Рекомендация на покупку акции Comcast Corporation
COMCAST CORP (CMCSA)
COMCAST CORP — американский телекоммуникационный конгломерат, крупнейшая широковещательная компания кабельного телевидения по выручке. Вторая по размерам компания платного телевидения после AT&T, крупнейшая компания кабельного ТВ и крупнейший интернет провайдер для домохозяйств в США, третий по величине поставщик телефонных услуг для домохозяйств.
| Название | COMCAST CORP | Цена закрытия | $41,88 |
| Тикер | CMCSA | 52-week low | $30,02 |
| Биржа | NASDAQ | 52-week high | $42,18 |
| Присутствие на СПБ бирже | Да | Целевая цена | $51,1 |
| Сектор | Потребительские товары и услуги | Дивиденд | $0,63 |
| Индустрия | Связь и спутники | Дивидендная доходность | 1,75% |
| Капитализация | $199,4 млрд |
Основания для рекомендации:
- Динамика за год – 7,8%. Индекс S&P500 за аналогичный периоды показал динамику 13,99%.
- За последний квартал прибыль на акцию компании выросла на 19,6% Y-o-Y. Прирост показателя фиксируется на протяжении 2 лет подряд.
- Чистый операционный денежный поток вырос на $5 147 млн (+25%).
- Несмотря на незначительное снижение выручки за 3 квартал (-1,58%), компания увеличила прибыльно, что говорит о росте эффективности компании в целом.
- Показатели рентабельности и отдачи на капитал и активы растут уже не на протяжении более года. Показатель отдачи на капитал составляет 18,5% в сравнении со средними по сектору в 13,25.
- Бумага недооценена по основным мультипликаторам. Показатель P/E составляет 20,53, при среднем значении для сектора в 75,94. P/BV также предполагает существенный дисконт акций компании к рынку (2,38 vs. 38,62).
- Несмотря на почти 20% прирост доходов динамика акций в целом более консервативная (+8% за год).
Цель:
- На текущий момент дисконт по мультипликаторам к рынку составляет более 25%, что предполагает целевой диапазон в $51-53 в перспективе 6-9 месяцев.
CMCSA (daily)
Период с начала года
5-летний период
ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
телефон: +7 495 737-64-94 доб. 1488, 1284
e-mail: ko@zerich.com sales@zerich.com
Адрес: 119034, г. Москва, Всеволожский пер., д. 2., стр. 2 ст. м. "Кропоткинская"
Веб: http://www.zerich.com/internet-trading/consulting-service.html
ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (c) 2014
Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация в любых целях запрещены. ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – «Компания»).
ПОДТВЕРЖДЕНИЕ АНАЛИТИКОВ И ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Данный аналитический обзор и содержащиеся в нем сведения отражает субъективное мнение исследователей и носит исключительно информативный характер. Аналитический обзор основан на информации, которая была достоверной на дату выхода обзора. Обзор не является предложением по покупке/продаже активов и не рассматривается как рекомендация к совершению указанных действий.
Инвестиции в активы на рынке ценных бумаг сопряжены с различными рисками, в частности, с неблагоприятными изменениями обменного курса валюты Российской Федерации; со снижением рыночной стоимости и/или ликвидности ценных бумаг; с ограниченной ликвидностью срочного рынка; с действиями организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовой биржи); с изменением действующего законодательства и иными факторами прямо или косвенно снижающими стоимость и доходность активов. Возникновение указанных факторов может привести к расхождению данных, указанных в аналитическом обзоре, и сложившихся в действительности.
Все инвестиционные решения при осуществлении операций на рынке ценных бумаг клиент принимает самостоятельно с учетом или без учета рекомендаций настоящего аналитического обзора. Принимая на себя все риски, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, клиент должен осознавать, что эти операции, в силу неразвитости российского фондового рынка, обладают повышенной рискованностью. Компания не несет ответственности за убытки (включая реальный ущерб и упущенную выгоду), возникшие у клиента, при совершении им операций на рынке ценных бумаг, независимо от того, воспользовался или не воспользовался Клиент рекомендациями, указанными в настоящем аналитическом обзоре Компании.
Комментарии (0):
Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.