Начало второго полугодия вызвало приток новых денег на фондовый рынок в т.ч. для отработки  дивидендного сезона. Рост ММВБ и ADR в Нью-Йорке в среду проходил под флагом надежд на урегулирование в Донбассе посредством 4-сторонних переговоров министров иностранных дел в Берлине. Война в Донбассе пока идет, но министры договорились, что переговоры о прекращении огня должны начаться не позднее 5 июля. Прорыв на переговорах, - украинских пограничников пустят на российские КПП.

 

Вечер на американской сессии и ММВБ.

 

В американский предторгах вышел сильный доклад об июньской частной занятости от ADP. Фондовые фьючерсы получили небольшую поддержку, а treasures стали активно скидывать в опасении сильного доклада о занятости (выйдет 11 июля), который может повлиять на решения ФРС.  Рынок открывался в слабом позитиве и пробовал подрастать перед выступлением Йеллен в МВФ в 19.00. Выступление главы ФРС имело мало влияние на акции, хотя было скорее смягчительном, как того в принципе и ожидали.. Она сказала, что процентные ставки не должны быть главным инструментом обеспечения финансовой стабильности. Монетарная политика сталкивается с существенными ограничениями.   

Индекс S&P 500 вырос 0.07% и вошел в зону малой относительной перекупленности. Лучшими были здравоохранительный, телекоммуникационный и циклический секторы. Коммунальный сектор (-2%) S&P 500  продолжил падение вместе с treasures

16.15 доклад ADP, число занятых в частной сфере выросло на 281000, оценка на июнь была 213000 после 179000

18.00 фабричные заказы упали на -0.5% после +0.8%, оценка -0.3% после +0.7%

Доходности 10-летних бумаг выросли на 2.54% после неожиданного доклада ADP.

Бразильский рынок упал на -0.27 %.. Падение крупнейшего банка Unibanco Holding SA перевесило ралли горносырьевых акций во главе с Vale.

Российские ADR  в Нью-Йорке 02.07 (индекс Блумберга) выросли на +1.07%. Лидировали в росте Русгидро (+4.74%), Сургутоб (+3.54%), МТС (+3.36%), Сбербанк(+2.53%), Лукойл (+2.31%), Газпром (+2.18%), Сургутпреф (+1.83%), Ростелеком (+1.51%),    Норникель (+1.15%). Лидировал в падении Мечел (-1.4%). Market Vector Russia ETF вырос на 2.05%

Американские фьючерсы в негативе  в четверг

Утро четверга в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки торгуются смешанно. Китайский рынок подрастает. Официальный индекс деловой активности в сфере услуг КНР упал с 55.5 до 55. Индекс деловой активности в сфере услуг от HSBC c 50.7 до 53.1 (высочайший уровень с мая 2013г). Госсовет КНР утвердил создание международного транспортного и логистического центра в Далиане. Растут сырьевые компании после повышения прогноза Anhui Conch Cement Co.

Nikkei225 (Япония)  упал -0.16% в 9.06. Китай (CSI 300) вырос  на 0.37% в 9.14

Новости четверга

16.30 claims, оценка 314 после 312

16.30 торговый баланс

18.00 индекс деловой активности в сфере услуг ISM, оценка 56.2 после 46.3

3 июля заседание ЕЦБ

3 июля Совет директоров Башнефти

4 июля закрытие дивидендного реестра М-Видео (20р)

4 июля день Независимости США

7 июля закрытие дивидендных реестров МТС, банка Санкт-Петербург, ТМК, ОГК 5, Э,ОН.

Торговля    среды

Российский рынок раллировал на притоке новых денег в начале июля в расчете, что 4-сторонняя встреча министров иностранных дел по украинскому вопросу в Берлине дает надежду на урегулирование ситуации в Донбассе без дальнейших санкций против России. ММВБ вырос +2.12%. Газпром (+2%), Лукойл (+2.23%), Сбербанкоб (+2.05%), МТС (+2.79%). Московская биржа после провала вторника из-за объявления о продаже 11.75% (из 23.5%) по 60р. пакета ЦБ подросла в среду (+1.08%). Часть покупок Мосбиржи с 6 месячным локом сделал Российский фонд прямых инвестиций. Башнефть об (+7.51%) и Башнефть прив (+3.74%) раллировали перед СД 3 июля, который рассмотрит вопросы дополнительного выпуска акций для проведения SPO в Лондоне. 2 июля вышла финансовая отчетность за 2013г. Алросы (+5.22%) в долларах, что удобней для иностранных инвесторов. Рублевая отчетность компании была опубликована на прошлой неделе.

Новости Россия

Министры иностранных дел Украины, России, Франции и Германии согласовали пакет мер, благодаря которому на востоке Украины вновь воцарится перемирие. Об этом на пресс-конференции после четырехсторонней встречи в Берлине заявил министр иностранных дел Германии Франк-Вальтер Штайнмайер.« В документе также говорится, что главы МИД приветствуют решение России дать украинским пограничникам и наблюдателям ОБСЕ доступ к российским КПП.«Это все станет возможным только после того, как прекращение огня будет согласовано и объявлено…Как только прекращение огня будет объявлено, мы внесем проект решения в постоянный Совет ОБСЕ, который будет уполномочивать такое развертывание, такое направление наблюдателей на КПП», — уточнил Лавров Ведомости

ЦБ продал первую часть принадлежащего ему пакета акций Московской биржи (всего 23,5%). Инвесторам было предложено 267,3 млн акций, или 11,7% капитала биржи, сообщается на сайте ЦБ. Заявки 96 инвесторов были удовлетворены из расчета 60 руб. за акцию, при этом спрос превысил предложение в несколько раз, говорится в сообщении.«Примерно 10% пришлось на американских инвесторов, 15% — на азиатских и еще 33% — на европейских, также была коллективная заявка от суверенных фондов, поданная [Российским фондом прямых инвестиций] РФПИ», — рассказал первый зампред ЦБ Сергей Швецов.Поскольку заявка РФПИ была коллективной, в ЦБ не знают, сколько конкретно акций получили участвовавшие в ней суверенные фонды. Но в общем объеме заявок доля всех суверенных фондов, включая заявку РФПИ, составила 20%, уточнил Швецов.Полностью удовлетворить заявки удалось участвовавшим в коллективной заявке суверенным фондам, таким как Суверенный фонд Катара, арабский Abu Dhabi Investment Authority, GIC (Сингапур), Российско-китайский инвестиционный фонд, но для этого РФПИ пришлось поступиться собственной долей, утверждает другой финансист, знакомый с ходом размещения. Один из госбанкиров знает, что в размещении принимал участие один из фондов группы Blackrock.Среди инвесторов было много российских пенсионных фондов, а также иностранных инвестфондов Ведомости

 

Русгидро»и энергостроительная корпорация PowerChina договорились вложить в развитие малых ГЭС (мощностью до 25 МВт) в России от $3,5 млрд до $5 млрд. Об этом говорится в соглашении двух компаний, подписанном 20 мая в Китае (копия есть у «Ведомостей»).«Русгидро» и PowerChina договариваются о создании совместного предприятия в виде фонда, поясняет источник, близкий к одной из сторон переговоров. Структура владения и управления компанией пока обсуждается, объясняет он. «Русгидро» может внести в СП деньги и собственные проектные решения, доля PowerChina, вероятно, будет оплачена деньгами. Примерно 70-80% стоимости совместных проектов предполагается обеспечить проектным финансированием со стороны китайских банков, объясняет собеседник «Ведомостей».Партнеры могут участвовать в конкурсах на строительство так называемых зеленых электростанций, работающих на возобновляемых источниках энергии(ВИЭ), в рамках которых отбираются и малые ГЭС. Участие в конкурсах интересно инвесторам, так как победителям обеспечен возврат инвестиций с доходностью в 14% в течение 15 лет в рамках договоров о предоставлении мощности. Ведомости

Акции МТС заменят в индексе ММВБ10 (индексе голубых фишек) привилегированные акции «Сургутнефтегаза», сообщила Московская биржа. Индекс ММВБ 10, в отличие от основного индекса ММВБ, чисто ценовой, не взвешенный — его значение рассчитывается как среднее арифметическое цен 10 наиболее ликвидных акций биржи. Ликвидность акций рассчитывается раз в квартал с учетом объема торгов и числа сделок. Ведомости

Агентство Moody’s подтвердило долгосрочные долговые и депозитные рейтинги Сбербанка, ОАО «Банк ВТБ», Газпромбанка, Россельхозбанка, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию(АИЖК) и Внешэкономбанка. Рейтинги Сбербанка, АИЖК и ВЭБ сохранены на уровне Baa1, банка ВТБ — на отметке Baa2, Газпромбанка и Россельхозбанка — Baa3. Прогноз по всем шести рейтингам — «негативный». В сообщении Moody’s это рейтинговое решение связывается с тем, что агентство 27 июня подтвердило рейтинг России на уровне Ваа1, но изменило прогноз по нему до «негативного».«Moody’s исходит из того, что готовность правительства России поддерживать крупные финансовые институты осталась неизменной», Ведомости

На внутреннем рынке образовался дефицит строительного проката с Украины, подтверждают аналитики «Северстали», объясняя это укреплением доллара, к которому привязаны цены на прокат. Весь российский рынок строительного проката в прошлом году составил 15 млн т, говорит аналитик Societe Generale Сергей Донской. На поставки с Украины пришлось примерно 10%, т. е. около 1,5 млн т, оценивает сотрудник одной из металлургических компаний. Как повлияло сокращение украинского импорта на продажи российских металлургов? Пока они отчитались только за I квартал 2014 г. У «Северстали» продажи сортового проката (в частности, арматуры) выросли на 20% к уровню годичной давности, НЛМК увеличил отгрузку арматуры на 38,3%; «Мечел» до сих пор не опубликовал отчет.В связи с дефицитом цена арматуры поднялась с февраля 2014 г. на 3000-3500 руб. за 1 т, доложил Коржов акционерам: «Сегодня у нас на складах весь металл разбирают». По данным«Металл-курьера», складские цены на арматуру толщиной 12 мм с декабря 2013 г. по июнь 2014 г. выросли на 18% до 25 300 руб. за 1 т. В результате в июне 2014 г. рублевые цены на арматуру были в среднем на 10% выше, чем год назад. Донской оценивает, что с января по июнь 2014 г. арматура в России подорожала в среднем на 27%, тогда как с января по май 2013 г. — всего на 3%.Ведомости

Россия. Сценарии торгового дня.

Рост ММВБ по инерции может достигать в четверг 1523-1526  и далее в зависимости от ситуации, заявки же в последние дивидендные деньки для роста даны аж до 1560. Но вопрос – успеют или не успеют инвесторы

02.07. S&P 500 1974.62

30.06- 04.07	Понедельник	Вторник	Среда	Четверг	Пятница
Бразилия	+0.02%	+0.01%	-0.27%
S&P 500	-0.04%	+0.67%	+0.07%
Market Vectors Russia ETF	-1.61%	+0.27%	+2.05%
S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX	+0.01%	+0.57%	-0.03%
s&p 500 energy sector index (нефтегазовый)	+0.02%	+0.1%	-0.11%
S&P 500 TELECOM SERV IDX	-0.38%	+0.6%	+0.46%
S&P 500 MATERIALS INDEX (сырьевой, - горная добыча)	+0.45%	+0.17%	+0.16%
S&P 500 Industrials Sector Index (промышленность, вкл. сталеваров)	-0.42%	+0.58%	-0.12%
FTSE100	+0.2%	+0.87%	+0.2%
DAX	+0.18%	+0.71%	+0.09%

 

 

WTI	Среда	Четв.	Пятн	Понед.	Втор	Сред	Четв	Пятн.
	+0.44%	-0.62%	-0.09%	-0.35%	-0.03%	-0.82%

                          Фьючерсные контракты

Августовская нефть (WTI)  упала 02.07 (104.48 (-0.82%)). Более дальние контракты падали медленнее. Августовский Brent  упал на 0.94% ($111.24).  Запасы нефти упали в США на 3.2 млн.бар., запасы бензина упали на 1.2 млн.бар., запасы дистиллятов выросли на 975000 бар. От EIA в среду ждали падение запасов нефти на 2.4 млн.бар., прирост бензина на 0.55 млн.бар., прирост дистиллятов на 1 млн.бар. Нефть вчера упала припадает сег. на ожиданиях прироста нефтяного предложения после соглашения с мятежниками в Ливии об открытии двух экспортных терминалов со среды - как знак поддержки новоизбранного правительства.

Сентябрьские  фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание от спота по сравнению с 5 последними сессиями (бычий фактор).  Фьючерсы сегодня в  негативе.

FTSE открывается в малом позитиве.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, неопределенно-позитивное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия  пятницы. По фактору 2D отметим рост фактора неустойчивости на достигнутых верхах. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в малом позитиве,  в США в негативе.

Кухня срочного рынка. Сентябрьские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  02.07 1343,5 вечерней 1346.5 Июньские фьючерсы в 18.40 заметно уменьшили отставание от спота по сравнению с сессиями (бычий фактор). Декабрьские фьючерсы РТС  были ниже сентябрьских.

ADR в США 02.07.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России   Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3649 в 7.53 четверга))1.3677 в 8.20 среды))1.3687 в 7.53 вторника))

		курс
	ADR	34,294	изменения	объем	фьючерсы	ММВБ закр
Газпром	8,890	152,44	2,18%	381060	148,105	151,95
Сургутнефтегаз	7,962	27,30	3,54%	20890		27,484
Норильский никель	20,150	6910,24	1,15%	8143	6958	6920
Лукойл	61,190	2098,45	2,31%	104673	2072,6	2110
Северсталь	8,320	285,33	2,72%			285,7
Сбербанк(CША)	10,335	88,61	2,53%	76977	87,15	85,79
Роснефть	7,450	255,4903	2,24%		247,85	255,19
ВТБ	2,460	4,2182	1,74%		0,04238	0,04182

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 02.07 вели в росте сектор металлургии телекоммуникаций и нефтегазовый, заметно отставал от рынка сектор химии 01.07  лидировал в росте  сектор телекоммуникаций, упали  секторы финансов и энергетики  30.06 лидировали в падении секторы финансов и телекоммуникаций, лидировал в росте сектор химии

Светофор индексов.

Рынок раллировал в начале полугодия. Индекс ММВБ  вырос на 2.12% , индекс РТС вырос +2.08%

ММВБ	Среда	Четв	Пятн	Пон.	Втор	Сред
	-2,43%	-0,59%	0,28%	-0,06%	0,44%	2,12%

 

Объемы торгов РТС    в среду на росте выросли, ММВБ на росте выросли

Мнение к четвергу: возможна неустойчивость выше  РТС 1383 и ММВБ 1481

Мнение к среде: возможен поплавок к ММВБ 1518 и РТС 1421

Мнение ко вторнику: есть давление от РТС 1369 и ММВБ 1486

Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше  РТС 1358 при поплавке к ММВБ 1486

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1559.2-1562.3 от 2 июля (Точка отмены этих ожиданий 1482.84)

Цель B  вниз 1449.5 -1452.4 от 25 июня (Точка отмены этих ожиданий 1517.62)

 

 

 

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитив на открытии, как и ожидал. Во второй половине дня активность покупок может снизиться.

День 2 июля оставил позитивное впечатление. Введем таргет сопротивление-мишень ММВБ 1523.4 и 1546.1  и  РТС  1396 и 1441.9.. Рост ММВБ по инерции может достигать в четверг 1523-1526  и далее в зависимости от ситуации, заявки же в последние дивидендные деньки для роста даны аж до 1560. Но вопрос – успеют или не успеют инвесторы.

В ходе сессии есть опасения негативного открытия пятницы.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  на спор роста и  спада позитива ( при  росте позитива долгосрочных показателей), с  3 июля объявляется пауза в среднесрочных рекомендациях, с 27 июня по 2 июля выдвигалась среднесрочная рекомендация (на неделю и больше) мягкое продавать при сопротивлении ММВБ 1519, 26 июня действие положительных среднесрочных рекомендаций прерывается после того, как 25 июня действовало предупреждение о небольшой относительной перекупленности индексов РТС и ММВБ, что вызывает риски коррекции, 24 июня повышали среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше)  до сильное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1475, 17-23 июня восстанавливали среднесрочную рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1457.

 

 

 

 

 

 

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

 

 

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html