Быстро ударился онъ въ глубину безпредѣльныя бездны;

Громко кричалъ онъ: "сожги, уничтожь меня, огнь разрушитель!"

Крикъ въ безпредѣльномъ изчезъ и огнь не притёкъ разрушитель. (Клопшток Ф.)

 

Америка вчера подросла, что может поддержать ММВБ. Но падение  рубля свидетельствует о  том, что ситуация вокруг Донбасса остается сложной. Украинская армия ведет наступление. Россия готовит сегодня 4 сторонние переговоры. Несмотря на рост американского рынка, российские ADR в Нью-Йорке не пользовались популярностью. Можно рассчитывать, что Россия не вмешается иным путем, кроме дипломатического, в ситуацию на юго-востоке Украины и не получит поэтому новых санкций. Есть знаки, что Донецкая республика готова пойти на уступки Киеву.

 

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Во вторник западные рынки росли вследствие благополучного прочтения индексов деловой активности. С утра все узнали, что официальный индекс деловой активности PMI в КНР вырос до 51 (оценка 51 после 50.8), финальный июньский индекс деловой активности PMI в КНР от HSBC вышел на 50.7 после 50.8 предварительной оценки (49.4 в мае). Днем выходили индексы PMI еврозоны и Великобритании. В Англии индекс PMI внезапно в июне вырос с 57 до 57.5 (оценка 57). Американский рынок открылся позитивно, в 18.00 вышли данные по индексу деловой активности ISM,  который был чуть хуже ожиданий, но инвесторов заставила быть оптимистичной рост компоненты ISM новых заказов.

В итоге индекс S&P 500 вырос на 0.67%. Потребительский, технологический и здравоохранительные секторы индекса вели рост. Коммунальный сектор отставал. Акция Netflix прибавила 7.4% из-за апргейда Goldman Sachs.

18.00 индекс деловой активности ISM упал до 55.3, оценка 55.6 после 55.4, компонента новых заказов выросла до 58.9 – и была на высочайшем уровне с декабря.

18.00 строительные расходы выросли на 0.1% после 0.8%, оценка 0.5% после 0.2%.

Данные по американским автопродажам (17 млн в годовом измерении) в июне превзошли ожидания -16.4 млн..General Motors прибавила +3.6%, рост автопродаж GM в июне +1% был лучше ожиданий -6.3% падения.

Доходности 10-летних бумаг выросли на 1.87% на ротации денег в акции после выхода сильного PMI Великобритании.

Бразильский рынок вырос на 0.01%..

Российские ADR  в Нью-Йорке 01.07 (индекс Блумберга) упали на -0.37%. Лидировали в падении Мечел (-2.28%), Сбербанк(-0.88%), Сургутпреф (-0.85%), Ростелеком (-0.65%),    Выросли - Русгидро (+1.6%). Market Vector Russia ETF вырос на 0.27%

Американские фьючерсы в позитиве  в среду

Утро среды в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки торгуются смешанно. Япония повышается вслед за Уолл-Стрит, Китай снижается. В Китае активизировались опасения по поводу замедления жилищного рынка. Некоторые компании предлагают купить, например, жилье с опционом обратно продать его через 5 лет на 40% дороже.

Nikkei225 (Япония)  вырос +0.37% в 8.57 и закрылся +0.29%. Китай (CSI 300) упал  на -0.34% в 9.05 и закрылся +0.29%

Новости среды

16.15 доклад ADP, оценка 213 после 179

18.00 фабричные заказы, оценка -0.3% после +0.8%

19.00 выступает Йеллен

3 июля заседание ЕЦБ

4 июля закрытие дивидендного реестра М-Видео (20р)

4 июля день Независимости США

Торговля    вторника

Возобновление военных действий в Донбассе плохо отразилось на курсе рубля и акциях утром во вторник. Инвесторы испугались ужесточения санкций. Однако западные рынки были позитивны и к вечеру ММВБ подрос (+0.44%). Популярностью пользовались на ослаблении курса рубля экспортеры Лукойл (+1.37%), Сургутоб (+0.9%). Напротив, Сбербанк об продавали (-0.51%). МТС покупали из-за дивидендов и были сообщения о повышения цены международного роуминга (+1.72%). Транснефть возобновила небольшую прокачку нефтепродуктов по Украине (+1.3%). Экспортеры Норникель (+1.18%) и Уралкалий (+1.26%) выигрывали (помимо влияния  курса рубля) из-за роста индекса деловой активности Китая.  Совет директоров ЦБ РФ принял решение о продаже в рамках нескольких сделок принадлежащих ему акций ОАО «Московская биржа»(-3.56%) .Центробанк планирует продать 267 миллионов акций, или половину доли регулятора в компании, которая сейчас составляет 23,5 процента. Россети попросили  продлить тарифное регулирование RAB после 2017г. для компенсации потерь от текущей заморозки тарифов. Россети об (-0.9%), Россети прив. (+6.86%) - по префам не будет допэмиссий сказал 30 июня глава Россетей.. Мегафон вырос +1.7%, сообщив о разрешении увеличить число ADR  за рубежом.

 

Новости Россия

Центральный банк разрешил «Мегафону»увеличить количество акций, размещаемых за пределами России, сообщил вчера оператор. До сих пор он мог задепонировать под выпуск глобальных депозитарных расписок (GDR) не более 123,38 млн акций, или 19,9% уставного капитала. Теперь верхняя планка повышена до 155 млн акций, что соответствует 25% уставного капитала.В начале июня 2014 г. Московская фондовая биржа перевела акции «Мегафона» в котировальный список А2, после чего у оператора появилось право воспользоваться «технической возможностью» законодательства и увеличить лимит обращающихся за границей бумаг, объясняет представитель «Мегафона» Олеся Яременко. И вовремя — прежний лимит в 19,9% уже практически полностью выбран: по состоянию на 2 июня 2014 г. в форме GDR обращалось 19,7% акций «Мегафона»Ведомости

Для увеличения доходов бюджета в 2015 г. Минфин планирует ввести акциз на газ, поставляемый «Газпромом»в Турцию по газопроводу «Голубой поток», заявил министр финансов Антон Силуанов (его цитировал «Прайм»). «Он [газ по “Голубому потоку”] сейчас идет без пошлины, без акциза, а окупаемость этого трубопровода уже достигнута», — сказал министр. Он пояснил, что речи о росте цены на газ для Турции не идет: «Это чисто фискальные меры». По его словам, акциз станет приносить в бюджет около 40 млрд руб. ежегодно. Его введут с 2015 г., он составит 26% Ведомости
 

У «Аэрофлота»есть потенциальные покупатели самолетов Ил-96-300, сообщил гендиректор компании Виталий Савельев. У перевозчика было шесть таких лайнеров, но после того, как один из них сгорел в аэропорту «Шереметьево» 3 июня, осталось только пять. Два Ил-96-300 могут отойти лизинговой компании «Ильюшин финанс Ко» (ИФК), сказал Савельев. Остальные — авиакомпании «Космос», принадлежащей РКК «Энергия», уточнил человек, близкий к «Аэрофлоту». Связаться с представителем «Космоса» не удалось. Сколько просит «Аэрофлот» за свои самолеты, Савельев не сказал. Ведомости

ВТБ готов предоставить калининградскому «Автотор холдингу» заем на сумму до 600 млн евро для строительства автокластера в регионе, рассказал «Ведомостям» представитель компании. На годовом собрании акционеры ВТБ утвердили лимит на операции между банком и «Автотором» на такую сумму, подтвердил представитель банка, отказавшись от других комментариев.Также с 2012 г. действует соглашение между «Автотором» и Сбербанком о кредитах на 20 млрд руб. для реализации проекта. Общий объем инвестиций в создание автокластера оценивается в 150 млрд руб. Ведомости

 

Россия. Сценарии торгового дня.

В районе 1460 ММВБ находит на этой неделе поддержки. Первые цели отскока от этих уровней  в случае разрядки напряженности  заявлены до 1494

01.07. S&P 500 1973.32

30.06- 04.07	Понедельник	Вторник	Среда	Четверг	Пятница
Бразилия	+0.02%	+0.01%
S&P 500	-0.04%	+0.67%
Market Vectors Russia ETF	-1.61%	+0.27%
S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX	+0.01%	+0.57%
s&p 500 energy sector index (нефтегазовый)	+0.02%	+0.1%
S&P 500 TELECOM SERV IDX	-0.38%	+0.6%
S&P 500 MATERIALS INDEX (сырьевой, - горная добыча)	+0.45%	+0.17%
S&P 500 Industrials Sector Index (промышленность, вкл. сталеваров)	-0.42%	+0.58%
FTSE100	+0.2%	+0.87%
DAX	+0.18%	+0.71%

 

 

WTI	Среда	Четв.	Пятн	Понед.	Втор	Сред	Четв	Пятн.
	+0.44%	-0.62%	-0.09%	-0.35%	-0.03%

                          Фьючерсные контракты

Августовская нефть (WTI)  упала 01.07 (105.34 (-0.03%)). Более дальние контракты чуть приросли. Августовский Brent  упал на 0.06% ($112.29).  От EIA в среду ждут падение запасов нефти на 2.4 млн.бар., прирост бензина на 0.55 млн.бар., прирост дистиллятов на 1 млн.бар. Нефть WTI пробует прирастать сег.

Сентябрьские  фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание от спота по сравнению с 4 последними сессиями (бычий фактор).  Фьючерсы сегодня в  позитиве.

FTSE открывается в негативе.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, неопределенно-позитивное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия  четверга. По фактору 2D отметим рост фактора подбора упавших акций. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в негативе,  в США в позитиве.

Кухня срочного рынка. Сентябрьские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  01.07 1310.8 вечерней 1309.9   Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 4 последними  сессиями (бычий фактор). Декабрьские фьючерсы РТС  были ниже сентябрьских, увеличив отставание от них (фактор дестабилизации)..

ADR в США 01.07.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России   Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3677 в 8.20 среды))1.3687 в 7.53 вторника))1.3645 в 7.58 понедельника))

		курс
	ADR	34,338	изменения	объем	фьючерсы	ММВБ закр
Газпром	8,700	149,37	-0,17%	374893	144,975	148,96
Сургутнефтегаз	7,690	26,41	-0,52%	14446		26,436
Норильский никель	19,920	6840,13	0,05%	55264	6850,1	6719
Лукойл	59,810	2053,76	-0,02%	82213	2025,9	2036
Северсталь	8,100	278,14	-0,31%			279
Сбербанк(CША)	10,080	86,53	-0,88%	641055	85,44	84,5
Роснефть	7,287	250,221	-0,38%		242,43	249,3
ВТБ	2,418	4,1515	-0,90%		-0,04145	0,0411

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 01.07  лидировал в росте  сектор телекоммуникаций, упали  секторы финансов и энергетики  30.06 лидировали в падении секторы финансов и телекоммуникаций, лидировал в росте сектор химии 27.06 вел в росте сектор телекоммуникаций, лидировал в падении сектор транспорта

Светофор индексов.

Падение начала дня было к вечеру выкуплено.  Индекс ММВБ  вырос на 0.44% , индекс РТС упал   на -0.29%

ММВБ	Среда	Четв	Пятн	Пон.	Втор
	-2,43%	-0,59%	0,28%	-0,06%	0,44%

 

Объемы торгов РТС    в понедельник на падении упали, ММВБ на росте упали

Мнение к среде: возможен поплавок к ММВБ 1518 и РТС 1421

Мнение ко вторнику: есть давление от РТС 1369 и ММВБ 1486

Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше  РТС 1358 при поплавке к ММВБ 1486

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1503.2-1506.2 от 1 июля (Точка отмены этих ожиданий 1461.45)

Цель A вверх 1493.2-1496.2 от 30 июня (Точка отмены этих ожиданий 1460.38)

Цель B  вниз 1449.5 -1452.4 от 25 июня (Точка отмены этих ожиданий 1517.62)

Цель B  вниз 1456.1 -1459.1 от 26 июня (Точка отмены этих ожиданий 1489.68)

 

 

 

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает неопределенный позитив на открытии.

День 1 июля оставил смешанно-позитивное впечатление. Введем  таргет сопротивление-мишени ММВБ 1487.4 (техопора ММВБ 1481.4)….. Сопротивление РТС  1368.9 и 1371.6. В районе 1460 ММВБ находит на этой неделе поддержки. Первые цели отскока от этих уровней  в случае разрядки напряженности  заявлены до 1494

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия четверга.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  на  спад позитива ( при  росте позитива долгосрочных показателей), с 27 июня выдвигается среднесрочная рекомендация (на неделю и больше) мягкое продавать при сопротивлении ММВБ 1519, 26 июня действие положительных среднесрочных рекомендаций прерывается после того, как 25 июня действовало предупреждение о небольшой относительной перекупленности индексов РТС и ММВБ, что вызывает риски коррекции, 24 июня повышали среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше)  до сильное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1475, 17-23 июня восстанавливали среднесрочную рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1457. 10-16 июня приостанавливалась  среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать из-за перекупленности индекса РТС, с 29 мая по 9 июня возобновлялась среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1362,  и т.д.

Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

 

 

 

 

 

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

 

 

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html