Американские инвесторы проигнорировали понижательную ревизию ВВП и снова пошли вверх.  Сегодня Уолл-Стрит рассчитывает увидеть хорошие данные по расходам-доходам населения и низкие claims. Азиатские рынки по этому поводу испытывают умеренное воодушевление, Европа открывается позитивно. ММВБ также будет отскакивать после вчерашней разгрузки. После инцидента со сбитым украинским вертолетом Меркель, Олланд, Путин, Порошенко провели 4-сторонние телефонные переговоры, в которых договаривались в т.ч. о наблюдателях на российско-украинской границе. Новых больших инцидентов в Донбассе пока нет, что укрепляет во мнении, что саммит ЕС 26-27 июня откажется от новых санкций против России.

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Спад американский фьючерсов после ужасных данных по пересмотру ВВП первого квартала быстро был выкуплен на сессии. Инвесторы поставили на то, что во втором квартале экономика ускорялась. Индекс S&P 500 вырос на 0.49%.  Крупнейшая сталелитейная компания Monsanto выросла на 5.1%  за счет объявления buy-back  на $10 млрд. Нефтеперерабатывающая компания Valero упала на 8.3% после ослабления Обамой запрета на экспорт нефти из США.

В 16.30 заказы на товары длительного пользования упали на (-1%), оценка 0.4% после 0.8%., но заказы на бизнес оборудования в мае выросли, падение произошло за счет волатильной транспортной составляющей и военного оборудования.

В 16.30 ВВП 1-ого квартала вышел (-2.9%), финальная оценка (-1.8%) после -1%

Доходности 10-летних бумаг упали на 1.04 %. Это падение поддержали понижательная ревизия ВВП первого квартала.

Бразильский рынок упал на 1.58%. ЦБ Бразилии объявил о том, что он расширит интервенции в поддержку реала на 6 месяцев, что показало инвесторам отданный приоритет в политике госбанкам - их кредитной экспансии по низким ставкам, частные финансовые компании от этого проигрывают.

Российские ADR  в Нью-Йорке 25.06 (индекс Блумберга) упали на -0.92%. Лидировали в падении Русгидро (-3.64%), Сургутоб(-3.44%), Лукойл (-2.42%), Сбербанк (-1.35%),  Ростелеком (-1.15%), Газпром (-1.11%), Сургутпреф(-1.03%), Норникель (-0.94%). Выросли Мечел (+5.47%),  МТС (+0.71%),. Market Vector Russia ETF упал  на -0.85%

Американские фьючерсы в малом позитиве в четверг перед данными по claims и личным доходам-расходам

Утро четверга в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки прирастают вслед за Уолл-Стрит. Банк Китая освободил банки от ограничений по  депозитным ставкам в иностранной валюте во всем районе Шанхая(ранее только для свободной зоны Шанхая). В Шанхае находится  седьмая часть всех валютных депозитов страны.

Nikkei225 (Япония)  вырос +0.27% в 8.57 и закрыля +0.27%. Китай (CSI 300) вырос  на +0.67% в 9.03 и закрылся +0.74%

Новости четверга

16.30 claims, оценка 310 после 312

16.30 личные доходы расходы, доходы – оценка 0.4% после 0.3%, расходы +0.4% после -0.1%

26 июня собрание акционеров Лукойла

26 июня отсечение дивидендного реестра ОГК-5

26-27 июня саммит ЕС

27 июня собрание акционеров Газпрома

30 июня закрытие дивидендного реестра Банка Москвы и Мосэнергосбыта.

Торговля    среды

Вслед за американским рынком ММВБ(-2.43%) корректировал свою относительную перекупленность. Беспокойства усилил сбитый украинский вертолет у Славянска (9 погибших). Судьба перемирия на юго-востоке  Украины остро затронула интересы инвесторов, - в тот же день НАТО заявляла о размытых российских угрозах. В 16.30 дополнительные продажи обеспечили понижательные данные по ВВП первого квартала США. Перекупленный Газпром потерял (-2.6%), а перекупленная Роснефть (-3.03%), перекупленная МТС (-4.21%), перекупленный Новатэк(-2.33%).. Уверения, что Лукойл в Ираке работает в безопасных районах, не помешали потерять акции (-2.94%). Зато Уралкалий развернулся вверх и отскочил  от 150р, несколько дней назад компания заявила об отказе от политики Баумгертнера наращивания объемов в ущерб цене, которая сопровождалось разрывом отношений с Беларуськалием. Подросли и соседи по химической отрасли - Фосагро(+0.8%), Акрон (+0.7%). Мечел (+1.19%) отскочил от 50р. Вышли сообщения, что конечным кредитором "Мечела" может оказаться Центральный банк. В рамках плана спасения обсуждается схема, при которой банки-кредиторы компании — Газпромбанк, Сбербанк и ВТБ — купят облигации ВЭБа на 180 млрд руб. и заложат их в ЦБ. "Мечел ,в свою очередь, выпустит конвертируемые бонды на те же 180 млрд руб. в пользу ВЭБа.

Новости Россия

США и их западные партнеры готовы ввести новые экономические санкции против России, на этот раз в отношении энергетического сектора и экспорта технологий, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники в администрации президента США. Отраслевые санкции рассматриваются, возможно расширение списка физлиц, подтвердили «Ведомостям» два американских чиновника, не назвав сроки их введения. Многое будет зависеть от шагов российского президента в отношении кризиса на Украине, указали они.Жесткие всеобъемлющие санкции в отношении России по сценарию Ирана, похоже, пока не рассматриваются, оптимистичен Уильям Померанц Ведомости

Я никогда не был сторонником соглашений, которые ограничивают моих друзей или партнеров. Это их заработанные деньги», — заявил «Ведомостям» Алекперов. Он признает, что Федун при желании может продать свои акции кому угодно, но «уверен, что, если кто-то из моих соратников примет решение о продаже, он все равно мне об этом заранее сообщит». Получить комментарии Федуна вчера вечером не удалось.На конец 2013 г. Алекперов согласно отчетности «Лукойла» прямо и косвенно владел 22,23% акций компании, Федун — 9,73%, остальные менеджеры — около 2%. Еще 11,25% акций принадлежало самому «Лукойлу», остальные бумаги находились в свободном обращении.Таким образом, менеджмент и сама компания контролируют почти 45% «Лукойла». Кроме того, контролируемый менеджерами «Лукойла» пакет может увеличиться в результате конвертации принадлежащих самой компании облигаций примерно в 2,5% акций, напоминает портфельный управляющий ИК «Анкоринвест» Сергей Вахрамеев.При этом Алекперов и Федун продолжают скупать акции с рынка.Они, очевидно, выбрали стратегию собрать контрольный пакет, чтобы избежать недружественного поглощения, в том числе из-за потенциального интереса со стороны «Роснефти», Ведомости

Интеррос» и UC Rusal два года боролись за контроль над «Норникелем». А в декабре 2012 г. стороны пошли на мировую и вместе с Millhouse Романа Абрамовича подписали акционерное соглашение о принципах управления компанией. Millhouse купила у бывших соперников 5,87% «Норникеля» и получила право голосовать еще примерно 15% из их долей. Потанин стал управляющим партнером и возглавил компанию. Стороны также договорились о выплате дивидендов — не менее 50% от EBITDA, но при этом их сумма за 2013-2015 гг. не должна быть меньше $7 млрд. А если кто-либо из партнеров нарушит соглашение, часть его доли купят другие с существенным дисконтом к рынку.Оказалось, что партнеры раскрыли только часть соглашения. Основные тезисы документа вчера раскрыла UC Rusal. Алюминиевый холдинг и «Интеррос» в течение пяти лет обязались не опускать свои доли ниже 20%. Сейчас у них 27,82 и 30,3% соответственно. Millhouse не должна уменьшать долю ниже 4% до декабря 2014 г., а до декабря 2017 г. ее доля должна быть выше 2,5%.По истечении пяти лет «Интеррос» и UC Rusal могут выкупить доли друг друга. Для этого желающему придется запустить так называемую русскую рулетку. Ее механизм таков. Претендент может предложить партнеру выкупить его долю. Причем минимальная цена оферты — средневзвешенная рыночная цена за шесть месяцев плюс премия в 20%.У другой стороны три варианта ответа: принять оферту, самой купить долю партнера за ту же цену или объявить более высокую цену за пакет. Ведомости

По оценке Минэкономразвития, российский ВВП за пять месяцев вырос на 1,1%. Тенденция сохранится до конца года, уверен министр экономического развития Алексей Улюкаев. «Чтобы рост составил по году 0,5%, значит, все оставшееся время должен быть нулевой рост, а оснований для этого нет», — заявил он (цитата по «Прайму»).В апреле Минэкономразвития понизило базовый прогноз роста экономики на 2014 г. с 2,5 до 0,5%, что предполагало техническую рецессию (поквартальный спад в течение двух кварталов по данным, очищенным от влияния сезонных факторов). В I квартале экономика по сезонно очищенным данным сократилась на 0,5%, Улюкаев не исключал спада и во II квартале. Ведомости

Правительство, добивавшееся увеличения дивидендов "Роснефтегаза" за 2013г., согласилось лишь на 25% чистой прибыли. На этом варианте настаивал президент "Роснефти" и председатель совета директоров "Роснефтегаза" Игорь Сечин. В 2012г. госхолдинг, владеющий 69,5% "Роснефти" и 10,97% Газпрома, перечислил в бюджет 80 млрд руб., или 95% чистой прибыли. Минфин запланировал такую же норму отчислений и по итогам 2013г., за который компания заработала 161 млрд руб. в виде дивидендов от акций "Роснефти", Газпрома, а также от продажи 5,66% "Роснефти" британской BP. Но вчера стало известно, что компания ограничится платежом в 40,25 млрд руб. RBC

Россия. Сценарии торгового дня.

Отскок ММВБ должен поспорить с 1490, прежде чем речь снова зайдет о 1500.

25.06. S&P 500 1959.53

                          Фьючерсные контракты

Августовская нефть (WTI)  выросла 25.06 (106.5 (+0.44%)). Более дальние контракты росли медленнее. Августовский Brent  упал на 0.4% ($114).  WTI вырос на разрешении на экспорт из США легкой нефти 2 компаниям. Brent упал на обязательствах Ирака нарастить экспорт в следующем месяце, поскольку основные южные месторождения не затронуты войной.  EIA сообщил вечером о приросте запасов нефти в США на 1.74 млн.бар, запасы бензина выросли на 0.71 млн.бар.. Нефть WTI сег.  прирастает в ожидании благоприятных экономических данных  по США и бомбардировке Киркука ( Ирак) От EIA в среду ждали падение запасов нефти на 1.7 млн.бар., рост запасов бензина на 1.45 млн.бар., рост дистиллятов на 0.85 млн.бар.

Сентябрьские  фьючерсы S&P 500 в США заметно увеличили отставание от спота (медвежий фактор).  Фьючерсы сегодня в малом позитиве в четверг.

FTSE открывается в позитиве.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие позитивное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия  пятницы. По фактору 2D отметим борьбу фактора неустойчивости и подбора упавших акций. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в позитиве,  в США в малом позитиве.

Кухня срочного рынка. Сентябрьские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  25.06 1329,7 вечерней 1335,6  Июньские фьючерсы в 18.40 увеличили отставание от спота по сравнению с 4 последними  сессиями (медвежий фактор). Декабрьские фьючерсы РТС  были ниже сентябрьских..

ADR в США 25.06.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России   Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3634 в 8.03 четверга))1.3607 в 8.01 среды ))1.3595 в 8.04 вторника))

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 25.06 лидировал в падении сектор телекоммуникаций,, вырос сектор химии 24.06 лидировал в падении сектор энергетики,  вел в росте сектор телекоммуникаций  23.06  лидировал в росте  сектор телекоммуникаций, отставал сектор машиностроения

Светофор индексов.

Утро началось с падения и сессия закончилась падением.  Индекс ММВБ  упал на -2.43% , индекс РТС упал  на 2.68%

Объемы торгов РТС    в среду на падении упали, ММВБ упали

Мнение к четвергу: возможна неустойчивость выше  РТС 1362 при поплавке к ММВБ 1494

Мнение к среде: возможна неустойчивость выше ММВБ 1486 и РТС 1343

Мнение ко вторнику: при неустойчивости выше РТС 1357 есть поплавок к ММВБ 1493

Мнение на неделю: есть давление ММВБ 1501 и РТС 1374

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1484.2-1488.6 от 25 июня (Точка отмены этих ожиданий 1479.28)

Цель A вверх 1554-1557.1 от 16 июня (Точка отмены этих ожиданий 1467.09)

Цель B  вниз 1449.5 -1452.4 от 25 июня (Точка отмены этих ожиданий 1517.62)

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитив на открытии, хотя ожидал негатива.. Поэтому он ждет продаж роста. Но тогда во второй половине дня могут снова активироваться покупки.

День 25 июня оставил негативное впечатление. Введем таргет поддержку-мишень ММВБ 1473.1  ..(техсопротивление ММВБ 1483.4).. РТС 1367.8 (техсопротивление 1383.02).. Отскок ММВБ должен поспорить с 1490, прежде чем речь снова зайдет о 1500.

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия пятницы.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  на спор роста и спада позитива ( при  росте позитива долгосрочных показателей),  26 июня действие положительных среднесрочных рекомендаций прерывается после того, как 25 июня действовало предупреждение о небольшой относительной перекупленности индексов РТС и ММВБ, что вызывает риски коррекции, 24 июня повышали среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше)  до сильное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1475, 17-23 июня восстанавливали среднесрочную рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1457. 10-16 июня приостанавливалась  среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать из-за перекупленности индекса РТС, с 29 мая по 9 июня возобновлялась среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1362,  и т.д.

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html