Заявления ФРС по ставкам оказались более мягкими, чем ожидали инвесторы, а новое сокращение QE3 никакого впечатление не произвело. В результате американский рынок пошел к своим историческим верхам. Вслед за Уолл-Стрит раллировала Япония и открывается в сильном позитиве Европа. Индексу ММВБ “ничего не остается”, как преодолевать уровень 1500 на волне всеобщего энтузиазма и предложений Порошенко по мирному урегулированию на юго-востоке Украины. К тому же нефть идет вверх из-за войны в Ираке. (Смотри мое видеовыступление по этому поводу)  

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Перед стейтментом ФРС американский рынок торговался на негативной территории, опасаясь жесткой риторики ФРС в отношении ставок. К этому мнению располагали данные об ускорении майской потребительской инфляции и заявления главы Банка Англии Карни о том, что повышение ставок может произойти раньше, чему думает рынок. Тем не менее, стейтмент в 22.00 оказался мягче, чем опасались. ФРС в пятый раз сократил QE3 до $35 млрд., но заявил, что ставки будут низкими разумный период после полного сворачивания QE3. Правда, прогнозы ФРС в отношении учетной ставки стали более жесткими. Они предсказали, что ставка будет 1.13% в конце 2015г ( 1% было предсказано в марте) и 2.5% в конце 2016г. (2.25% было предсказано в марте).  В то же время ФРС понизил прогноз по долгосрочным ставкам с 4% до 3.75%, что дает сигнал о том, что ФРС не будет торопить повышение ставок. В 22.30 на пресс-конференции Йеллен сказала, что последние всплеск инфляции может быть “шумом” и что ее беспокоят проблемы хронической (долгой) безработицы, несмотря на падение ее официального уровня.

Индекс S&P 500 вырос на 0.77%. Dow Jones Transportation Average прибавил +1.5% благодаря заявлениям FedEx (+6.2%) об ожиданиях ускорения экономического роста. Adobe Systems приросла на 8.2% после отличного отчета. Впереди всех шел коммунальный сектор S&P 500 +2.2%. Горносырьевой и циклический (группа В промышленности) секторы прибавили больше 1%.

Доходности 10-летних бумаг упали на 1.58% на заявлениях, что ставки будут оставаться низкими разумный период.

Бразильский рынок вырос на 1.66%  вслед за заявлениями ФРС.

Российские ADR  в Нью-Йорке 18.06 (индекс Блумберга) выросли на +1.89%. Лидировали в росте Норникель (+4.89%), Сургутоб (+3.11%), Сургутпреф (+2.95%), Газпром (+2.35%), Сбербанк (+2.31%), Ростелеком (+2.09%), Русгидро(+1.44%), МТС (+1.35%),  Лукойл (+1.26%).  Упал Мечел(-3.23%).  Market Vector Russia ETF вырос  на 2.63%

Американские фьючерсы в малом позитиве в четверг после стейтмента ФРС.

Утро четверга в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки растут вслед за США. Китайский рынок умеренно снижается на страхах по замедлению на рынке жилья и заявлении премьера Ли о том, что жесткой остановки роста не будет, хотя стимулирующая поддержка экономики имеет ограниченный характер.

Nikkei225 (Япония)  вырос  +1.5% в 9.08 и закрылся -1.62%. Китай (CSI 300) упал  на -0.38% в 9.13 и закрылся -1.54%.

Новости четверга

16.30 claims, оценка 313 после 317

18.00 индекс деловой активности Филадельфии, оценка 13 после 15.4

18.00 – ведущие индикаторы, оценка 0.6% после 0.4%

19 июня годовые собрания акционеров ВТБ и ТМК.

20 июня закрытие дивидендного реестра Уралкалия (1.63р) и Башинформсвязи

20 июня отчет ММК за 1-ый квартал по МСФО

23 июня закрытие дивидендного реестра Башнефти (по 211 р на прив и об), Газпромнефти(5.29 р), Северстали (6.26р)

Торговля    среды

Рынок с некоторым запозданием реагировать на план Порошенко по мирному урегулированию на юго-востоке Украины. Быстрее на это среагировала валютная секция, рубль стал укрепляться, так что деньги потекли в фондовую секцию. JPMorgan Chase & Co. Повысил российские акции до покупать после продавать на увядании украинских проблем. Индекс ММВБ (+0.53%) касался в течение дня уровня 1500, но перед американской сессией были небольшие продажи. Обсуждение большого кредита теле2 на $5 млрд от ВТБ обронило банковскую акцию(-1.82%). На каких-то слухах вдруг стали брать акцию ГМК Норникель (+2.39%). Россети забросили вверх (+5.26%) на ожиданиях, что она попросит вслед за Газпромом ускоренного роста тарифов в 2015г. Сургутпреф брали (+3.19%) по дивидендным причинам. Новатэк (+1.51%)  напомнил о своей программе выкупа акций, направив выкупленные акции на опционную программу стимулирования менеджмента. Михельсон (глава Новатэк) заявил, что Россия располагает достаточными ресурсами и может в перспективе занять 15-20% мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ).
Новости Россия

России и Украине предлагается провести новый раунд трехсторонних переговоров, сообщил в среду вечером еврокомиссар по энергетике Гюнтер Эттингер. У него уже запланированы двусторонние переговоры с российской и украинской сторонами. Встреча с украинским министром энергетики пройдет на следующей неделе. После этого он намерен по телефону согласовать с Москвой время трехсторонней встречи.Эттингер предлагал Украине выплатить России $1 млрд, после чего до конца года выполнить еще шесть платежей. Его план включал будущую цену для зимнего периода — $385 за 1000 куб. м и летнего сезона с апреля по сентябрь — $300 или чуть более. Ведомости

Газпром» не желает прокачивать по трубе проекта «Сахалин-2» газ с проекта «Сахалин-1» «Роснефти», но готов покупать сырье сам. «Роснефть» сдавать позиции не намерена. Оператор проекта «Сахалин-2» — подконтрольная «Газпрому»компания Sakhalin Energy может принять решение о строительстве третьей очереди завода по сжижению газа до конца 2015 г. В этом случае сама линия заработает в 2019-2020 гг., заявил зампред правления «Газпрома» Александр Медведев. В перспективе может быть построена и четвертая линия, площадка для этого есть, сказал он. Решение по третьей, а затем четвертой линии будет зависеть от наличия дополнительных ресурсов газа. Собственных у «Сахалина-2» нет. Поэтому Sakhalin Energy готовит новые предложения о покупке газа проекта «Сахалин-1» (оператор — американская Exxon, ее партнер — «Роснефть»), сказал Медведев. Речь идет о покупке газа «на рыночных условиях», говорится в его презентации. Представитель Shell (совладелец Sakhalin Energy) лишь отметил, что для расширения завода рассматривается газ из разных источников.



 

План спасения обремененной долгами компании обсуждался вчера на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова. Он предполагает допэмиссию «Мечела»на 180 млрд руб. в пользу SPV-структуры самого «Мечела», которая получит эту сумму от ВЭБа, разместив в его пользу 10-летние конвертируемые облигации или акции. ВЭБ, в свою очередь, получит 180 млрд руб. от кредиторов «Мечела» — Газпромбанка, ВТБи Сбербанка. Об этом «Ведомостям» рассказали люди, близкие к ВЭБу, двум банкам-кредиторам и компании, а также два федеральных чиновника. Помимо этого Газпромбанк, ВТБ и Сбербанк предоставят ВЭБу средства для выделения«Мечелу» бридж-кредита на 35 млрд руб.Эта схема сохраняет контроль над «Мечелом» за ее руководством во главе с председателем совета директоров Игорем Зюзиным (сейчас у него 67,4% голосующих акций) — именно это стало предметом споров. Вопрос о компетентности Зюзина был одним из ключевых, рассказывает участник совещания.Зюзин должен уйти, он не справляется — это консолидированная позиция кредиторов, рассказал банкир, участвовавший в совещании: «Никто не оставит его управлять компанией. Он может остаться миноритарным акционером с долей около 10%». Самое сложное в ситуации с «Мечелом» — «найти правильного управленца», считает он. Максимум, на что готовы пойти банки, — это оставить бизнесмену полгода для завершения проектов, говорит участник одного из предыдущих совещаний по спасению компании.Консолидированной позиции банки вчера не высказывали, уверяет федеральный чиновник. Другой собеседник «Ведомостей», присутствовавший на совещании, рассказывает, что высказывалось и противоположное мнение — раз Зюзин вывел компанию не из одной тяжелой ситуации, то он и должен остаться у руля.Представители секретариата Шувалова, «Мечела», ВЭБа, ВТБ, Газпромбанка, Сбербанка от комментариев отказались. Ведомости

Россия

ММВБ идет на уровень 1508, при этом 2-ая цель 1514 зависит от обстоятельств

18.06. S&P 500 1956.98

                          Фьючерсные контракты

Августовская нефть (WTI) упала 18.06 (105.59 (-0.26%)). Более дальние контракты падали медленнее. Августовский Brent  вырос на 0.71% ($114.26).  Нефть WTI продолжала падать на разгрузке относительной перекупленности. Brent  вырос на боях в Ираке к северу от Багдада. EIA показало падение запасов нефти в США на 579000 бар, запасы бензина выросли на 785000бар.  От EIA в среду ждали падение запасов нефти на 750000бар., падение бензина на 550000бар. Нефть сег. прирастает на войне в Ираке.

Сентябрьские  фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями (бычий фактор).  Фьючерсы сегодня в малом позитиве.

FTSE открывается в сильном позитиве.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие позитивное. По фактору 1D отметим неопределенные ожидания открытия  пятницы. По фактору 2D отметим рост фактора поддержки акциям. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в сильном позитиве,  в США в малом позитиве.

Кухня срочного рынка. Сентябрьские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  18.06 1308,6  вечерней 1329,2 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 2 последними  сессиями (бычий фактор). Декабрьские фьючерсы РТС  были ниже сентябрьских.

ADR в США 18.06.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России   Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.359 в 8.16 четверга ))1.3547 в 8.04 среды))1.3563 в 8.15 вторника))

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 18.06 лидировал в росте секторы нефтегазовый, энергетики, потребительский,  лидировал в падении сектор транспорта   17.06 лидировал в падении сектор телекоммуникаций,  выглядели получше секторы финансов и нефтегазовый  16.06  лидировал в падении  нефтегазовый и финансовый секторы, лидировал в росте потребительский сектор    

Светофор индексов.

Дневная атака на 1500 ММВБ была все-таки отбита.  Индекс ММВБ  вырос 0.53% , индекс РТС вырос на 1.45%

Объемы торгов РТС    в среду на росте выросли, ММВБ выросли

Мнение к четвергу: есть опора на ММВБ 1485 и РТС 1361

Мнение к среде: при неустойчивости выше ММВБ 1484 возможен поплавок к РТС 1359

Мнение ко вторнику: есть опора на ММВБ 1470 и РТС 1333

Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше ММВБ 1475 и РТС 1324

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1504.8-1507.8 от 18 июня (Точка отмены этих ожиданий 1484.51)

Цель A вверх 1554-1557.1 от 16 июня (Точка отмены этих ожиданий 1467.09)

Цель A вверх 1513.9-1516.9 от 6 июня (Точка отмены этих ожиданий 1457.67)

Цель A вверх 1500.3-1503,3 от 2 июня (Точка отмены этих ожиданий 1432.67) сбылось 11,16,17 июня

Цель B  вниз 1476- 1478.9 от 17 июня (Точка отмены этих ожиданий 1501.62)

Цель B  вниз 1484.7- 1487.7 от 18 июня (Точка отмены этих ожиданий 1500.39)

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитив на открытии, как и ожидал.. Во второй половине дня активность покупок может уменьшиться.

День 19 июня оставил позитивное впечатление. Введем таргет сопротивление-мишень ММВБ 1501.8 и 1507.7  и  РТС  1365.7 и 1387.5. ММВБ идет на уровень 1508, при этом 2-ая цель 1514 зависит от обстоятельств.

В ходе сессии нет понимания как откроется пятница (вверх?). Сочетание среднесрочных показателей указывает  на рост позитива ( при  спаде негатива долгосрочных показателей), с 17 июня восстанавливаем среднесрочную (на неделю и больше)  рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1457. 10-16 июня приостанавливалась  среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать из-за перекупленности индекса РТС, с 29 мая по 9 июня возобновлялась среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1362,  с 22 по 28 мая держали паузу в положительных среднесрочных рекомендациях, 19-21мая  происходило возвращение к рекомендации покупать при ориентире поддержки ММВБ 1361. и т.д.

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html