Перед решением ФРС по монетарной политике западные рынки настроены благодушно. Европейские фьючерсы и Япония подрастают вслед за ростом S&P 500.  Разумеется, ФРС в очередной раз сегодня сократит программу QE3, однако всех волнует больше судьба ставок. Ускорение инфляции в мае не убрало веру в то, что слабое начало 2014года умерит взгляды ФРС на необходимость повышения ставок в 2015г.  Это дает небольшую надежду на прирост ММВБ

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Данные в 16.30 об ускорении потребительской инфляции и жилищного рынка испугали американский рынок, и он открылся в негативе. Еще ранее настроения в Европе  испортило неожиданное падение индикатора экономических настроений ZEW в Германии.  Однако сразу после открытия сессии пришли покупатели. Индекс S&P 500 вырос на 0.22%. Конечно, майский всплеск индекса CPI рождает опасения, что инфляция приблизится к таргетам ФРС, и она  поспешит повысить ставки, но, с другой стороны,  замедление на жилищном рынке говорит об обратном. Рост индекса вел финансовый сектор (+0.9%). В Сенате начались слушания по вопросам, вредит ли высокочастотная торговля рынкам. Брокерские компании активно росли по этому поводу. Также перед заседанием ФРС пользовались спросом акции малых компаний.

16.30 индекс цен CPI вырос на 0.4% после 0.3% (оценка 0.2%), core CPI вырос на 0.2% после 0.2% (оценка 0.2%).

16.30 жилищные старты упали до 1.001 млн. (оценка 1.036 млн. после 1.072 млн.), разрешения упали до 0.991 млн. после 1.059 млн. (оценка 1.62 млн. после 1.08 млн.)

Доходности 10-летних бумаг выросли на 2.23% выросли после данных об ускорении индекса цен CPI, так как это может повлиять на ужесточение монетарной политики ФРС.

Бразильский рынок упал на 0.6% - третий день подряд, корректируя предыдущее ралли, произошедшее на ожиданиях проигрыша в октябре на выборах президента Русева.

Российские ADR  в Нью-Йорке 17.06 (индекс Блумберга) упали на -0.06%. Лидировали в падении Мечел (-5.65%), Ростелеком (-2.55%),  Норникель (-1.4%), Сбербанк (-1.38%), Лукойл (-0.66%).  Лидировали в росте Русгидро(+2.96%), Market Vector Russia ETF вырос  на 0.15%

Американские фьючерсы в малом позитиве в среду перед стейтментом ФРС.

Утро среды в Азии и на других рынках.

Японский рынок растет вслед за Уолл-Стрит и снижением курса йены, китайские акции снижаются. В Шанхае опасаются, что замедление на жилищном рынке ударит по экономическому росту, есть опасения и размытия рынка новыми IPO. Сегодня вышли данные, что цены на новое жилье в мае к апрелю выросли только в 15 городах из 70 крупнейших, в апреле к марту цены выросли в 44 городах. В Шанхае цены упали к апрелю на 0.3% - впервые за 2 года.

Nikkei225 (Япония)  вырос  +1.02% в 8.59. Китай (CSI 300) упал  на -0.35% в 9.05.

Новости среды

18 июня заседание ФРС США

19 июня годовые собрания акционеров ВТБ и ТМК.

20 июня закрытие дивидендного реестра Уралкалия (1.63р)

20 июня отчет ММК за 1-ый квартал по МСФО

23 июня закрытие дивидендного реестра Башнефти, Газпромнефти(5.29 р)

Торговля   вторника

Утром ММВБ(-0.51%) попытался атаковать 1500, но вскоре пришли продавцы. Сбербанк об продолжил падение (-1.23%) после дивидендного падения понедельника, Сбербанк преф потерял -3.04%. Падению акции банка помогло снижение курса рубля. Однако банк ВТБ прирос (+0.8%). Героем дня был Мечел(+6.73%), чью допэмиссию либо конвертируемые облигации могут выкупить госбанки. Перекупленные Роснефть(-0.68%) и Лукойл(-0.88%) во вторник снижались. Среди нефтяников инвесторы предпочитали Татнефть об(+1.61%), Сургутоб. (+1.61%), Газпромнефть (+1.63%), Татнефть преф(+1.9%). Напротив, перекупленные Башнефтьоб (-1.27%), Башнефтьпреф(-0.87%) предупредительно сбрасывали перед официальным закрытием дивидендного реестра 23 июня. Акция НМТП выросла на 3.87% после данных об ускорении грузооборота портов компании в мае. Хотя обсуждалась информация о желании Усманова продать на рынке после дивидендного отсечения часть акций ГМК Норникеля (-0.43%), акция потеряла немного.

Новости Россия

Нет пока данных и о снижении экспорта газа через Украину из-за конфликта с «Газпромом». Российская компания объявила в понедельник о прекращении поставок газа в соседнюю страну. При этом транзитные поставки через Украину не изменились, но и случаев несанкционированного отбора газа 16 июня не замечено, говорится во вчерашнем обзоре Platts. Такая ситуация может длиться около трех месяцев, говорит аналитик «Сбербанк CIB» Валерий Нестеров. До начала осени Украина скорее всего сможет обойтись без того, чтобы отбирать газ из своих подземных хранилищ (ПХГ) и из транзитного потока «Газпрома» в Европу.Сейчас в украинских ПХГ находится 14 млрд куб. м. Но для своевременного удовлетворения потребностей Европы такого объема может не хватить, отмечает эксперт. Нужно 18 млрд куб. м.«С учетом внутренних потребностей Украины на середину сентября запасы в украинских ПХГ составят около 10 млрд. И за следующие месяц-два будет необходимо закачать около 9-10 млрд куб. м, рассуждает член наблюдательного совета Института энергетических стратегий Украины Юрий Корольчук. Но создать запас даже в 16-17 млрд куб. м за такой короткий срок не получится, уверен он. Так что «Газпрому» придется решать вопрос надежности поставок в Европу за счет подземных хранилищ газа в Европе и увеличения доступной мощности «Северного потока». Ведомости

Председатель совета директоров «Газпрома» Виктор Зубков написал письмо премьер-министру Дмитрию Медведеву с предложением повысить тарифы газового концерна в 2015 г. на 3-4% выше инфляции. Об этом «Ведомостям» рассказали два федеральных чиновника, видевших документ. В нынешнем году правительство не повышало тарифы естественных монополий. В следующем году планирует ограничить их рост инфляцией. Минэкономразвития планирует, что она составит 6%.Зубков пишет, что индексация тарифов «Газпрома» выше инфляции поможет компании выйти на равнодоходность внутренних и экспортных цен на газ и профинансировать инвестпрограмму, отмечает один из собеседников. Ранее планировалось, что на равнодоходность «Газпром» выйдет как раз в 2015 г., но недавно этот срок был вновь перенесен — на 2018 г Ведомости

Акционерам ВТБ на собрании 19 июня предстоит одобрить сделку с Tele2 Russia Holding AB на $5 млрд, следует из документов для голосования (есть в распоряжении «Ведомостей»). Речь идет об открытии оператору кредитной линии сроком на один год, объясняют люди, близкие к обеим сторонам сделки. По их словам, Tele2 собирается использовать заемные средства для рефинансирования долгов и масштабного строительства сети их совместного с «Ростелекомом» предприятия «Т2 РТК холдинг». Правда, собеседники «Ведомостей» не уверены, что компания воспользуется всей суммой, которую ВТБ готов ей ссудить Ведомости


Россия

Несмотря на позитивный внешний фон, индекс ММВБ не может пока справиться с уровнем 1500, что сохраняет риски отхода на уровни 1476-1478

17.06. S&P 500 1941.99

                          Фьючерсные контракты

Августовская нефть (WTI) упала 17.06 (105.87 (-0.4%)). Более дальние контракты падали медленнее. Августовский Brent  вырос на 0.45% ($113.45).  Нефть WTI упала на разгрузке относительной перекупленности. Brent  вырос на речах Обамы лидерам Конгресса о размещении 275 солдат для охраны посольства в Багдаде, о возможных авиаударах в Ираке против суннитских исламистов в Ираке. API вечером показал падение запасов нефти в США на 5.7 млн.бар, но в Кушинге запасы выросли на 255000 бар., запасы бензина упали на 48000бар.  От EIA в среду ждут падение запасов нефти на 750000бар., падение бензина на 550000бар.

Сентябрьские  фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание от спота по сравнению с понедельником (нейтральный фактор).  Фьючерсы сегодня в малом позитиве.

FTSE открывается в позитиве.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, позитивное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия  четверга. По фактору 2D отметим борьбу фактора неустойчивости на достигнутых верхах и подбора упавших акций . Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в позитиве,  в США в малом позитиве.

Кухня срочного рынка. Сентябрьские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  17.06 1285  вечерней 1292,6 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с понедельником (нейтральный фактор). Декабрьские фьючерсы РТС  были ниже сентябрьских.

ADR в США 17.06.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России   Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3547 в 8.04 среды))1.3563 в 8.15 вторника))1.3542 в 8.05 понедельника )

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 17.06 лидировал в падении сектор телекоммуникаций,  выглядели получше секторы финансов и нефтегазовый  16.06  лидировал в падении  нефтегазовый и финансовый секторы, лидировал в росте потребительский сектор    11.06 лидировал в росте сектор энергетики, лидировал в падении сектор  машиностроения  

Светофор индексов.

Утренняя атака на 1500 ММВБ была отбита, начались продажи.  Индекс ММВБ  упал -0.51% , индекс РТС упал на -1.05%

Объемы торгов РТС    во вторник на падении упали, ММВБ упали

Мнение к среде: при неустойчивости выше ММВБ 1484 возможен поплавок к РТС 1359

Мнение ко вторнику: есть опора на ММВБ 1470 и РТС 1333

Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше ММВБ 1475 и РТС 1324

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1489,5-1494 от 17 июня (Точка отмены этих ожиданий 1479.97)

Цель A вверх 1554-1557.1 от 16 июня (Точка отмены этих ожиданий 1467.09)

Цель A вверх 1513.9-1516.9 от 6 июня (Точка отмены этих ожиданий 1457.67)

Цель A вверх 1500.3-1503,3 от 2 июня (Точка отмены этих ожиданий 1432.67) сбылось 11,16,17 июня

Цель B  вниз 1476- 1478.9 от 17 июня (Точка отмены этих ожиданий 1501.62)

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитив на открытии.. Во второй половине дня могут активироваться продажи.

День 18 июня оставил негативное впечатление. Введем таргет поддержку-мишень ММВБ 1480.4  ..1453.7.. РТС 1304.5 (техсопротивление 1351.6). Несмотря на позитивный внешний фон, индекс ММВБ не может пока справиться с уровнем 1500, что сохраняет риски отхода на уровни 1476-1478

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия четверга.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  на рост позитива ( при  спаде негатива долгосрочных показателей), с 17 июня восстанавливаем среднесрочную (на неделю и больше)  рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1457. 10-16 июня приостанавливалась  среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать из-за перекупленности индекса РТС, с 29 мая по 9 июня возобновлялась среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1362,  с 22 по 28 мая держали паузу в положительных среднесрочных рекомендациях, 19-21мая  происходило возвращение к рекомендации покупать при ориентире поддержки ММВБ 1361. и т.д.

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html