Нефтяные цены растут, но радости от этого у мировых фондовых рынков мало. Наступление суннитских исламистов в Ираке заслоняют от инвесторов даже гражданскую войну в Донбассе. Европа и Америка открываются негативно вне зависимости от исхода переговоров Газпрома и Нафтогаза. Между тем сегодня по идее должна начаться газовая война, то есть Газпром должен перевести Украину на предоплату за газ. Украина не захотела заключать договор на поставку газа по условиям России. За похожий договор Ю.Тимошенко уже садилась в тюрьму, часть пунктов соглашения изменилась, но шапка осталась прежней.  

Вечер на американской сессии и ММВБ.

В среду-четверг индекс S&P 500 корректировался из зоны относительной перекупленности, а в пятницу вырос 0.31%. В пятницу выходили разочаровывающие данные по индексу потребительских настроений, но от этих данных инвесторы отряхнулись. Индекс Мичигана в 17.55 упал с 81.9 до 81.2 (оценка 83). Рост вел нефтегазовый сектор S&P 500 (+1.01%) из-за галопа нефтяных цен вокруг иракских событий.  Активно Рос технологический сектор (+0.65%). После закрытия сессии в четверг Интел (+6.83%) заявил, что он повышает прогноз на второй квартал по выручке.

Доходности 10-летних бумаг выросли на 0.7% после речей главы Банка Англии Карни о том, что ставки, может быть, придется поднять ранее того, что ожидает рынок. Эти предположения транслировались за океан.

Бразильский рынок  упал на -0.54%.

Российские ADR  в Нью-Йорке 13.06 (индекс Блумберга) упали на -1.37% на опасениях, что Украина не заплатит задолженность Газпрому.. Лидировали в падении Ростелеком (-3.55%), Сбербанк (-1.88%), Норникель (-1.16%), Газпром(-0.95%)  Лидировали в росте Мечел (+4.39%),  Сургут преф (+0.85%), МТС (+0.73%). Market Vector Russia ETF вырос на +0.72%

Американские фьючерсы в заметном негативе в понедельник.

Утро понедельника в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки в основном снижаются из-за напряженности в Ираке,в Шанхае акции умеренно подрастают. В КНР энергетические акции растут после заявлений премьера о том, что нация должна искать новые пути производства и потребления горючего.

Nikkei225 (Япония)  упал  -1.29% в 8.48. Китай (CSI 300) вырос  на +0.16% в 8.30.

Новости понедельника

13.30 решение ЦБ РФ по ставкам

16.30 индекс деловой активности Нью-Йорка, оценка 15 после 19.01

17.15 промпроизводство США, оценка 0.5% после -0.6%

18.00 индекс жилищного рынка, оценка 47 после 45

16 июня закрытие дивидендного реестра Мосэнерго.

17 июня закрытие дивидендного реестра Норникеля (248.48р), ВСМПО Ависма(533.91р) , НЛМК(0.67 р), Сбербанка(3.2 р по об. и прив.)

18 июня заседание ФРС США

Торговля  среды

Перед праздником ММВБ (+0.7%) подрос. Инвесторы ожидали, что до 16 июня Россия и Украина успеют договориться по ценам на газ Газпрома. Индекс ММВБ вслед за РТС вошел в зону относительной перекупленности. Роснефть (+2.82%) продолжала рост в ожидании на снятии монополии Газпрома в восточном направлении и уступках в налоговом маневре правительства для Роснефти. Норникель подрос (+1%) перед отсечением дивидендного реестра во вторник. Мосбиржа (+2.77%) отскочила после пролвала во вторник.

Новости Россия

Переговоры председателя правления «Газпрома» Алексея Миллера, премьер-министра Украины Арсения Яценюка и еврокомиссара Гюнтера Эттингера, проходившие в ночь с воскресенья на понедельник в Киеве, не принесли решения газовой проблемы. Предварявшие их консультации в выходные также не дали результата.Позиция Москвы осталась неизменной: «Газпром» ожидает оплату накопившейся задолженности за газ в размере $1,951 млрд до 10.00 16 июня», — цитирует заявление представителя «Газпрома» Сергея Куприянова по итогам ночных переговоров «Интерфакс». В противном случае «поставки газа на Украину переводятся на режим предоплаты». Ведомости
 

В среду днем головная структура ТКС-банка TCS Group Holding PLC уведомила о том, что основные акционеры компании — основатель ТКС-банка Олег Тиньков, Vostok Nafta, Goldman Sachs, Baring Vostok и топ-менеджмент банка — хотят выкупить часть бумаг и увеличить свои доли в капитале. Совокупно они могут приобрести бумаг на $19,2 млн, из них Тиньков — на $10 млн, Vostok Nafta, Goldman Sachs и Baring Vostok — на $8,5 млн, топ-менеджмент банка — на $750 000. Это значительно меньше, чем заработали акционеры на IPO в октябре прошлого года. Тогда бумаги были размещены по $17,5, всего было привлечено $1,087 млрд. На увеличение капитала банка пошло около $150 млн, еще $15 млн — на увеличение капитала страховой компании «Тинькофф онлайн страхование», остальное забрали себе акционеры. Получается, что они готовы потратить на выкуп лишь чуть более 2% от полученной суммы на IPO.Если решение о выкупе будет принято, то акционеры будут приобретать бумаги с рынка по мере их появления, сообщил представитель ТКС-банка Ведомости

На прошлой неделе менеджмент компании Евраз во главе с основным владельцем и председателем совета директоров Александром Абрамовым на встрече с инвесторами в Лондоне рассказал, на что делает ставку теперь, когда ситуация на рынке оставляет желать лучшего. Как и другие металлурги (НЛМК и «Северсталь»), Evraz идет по пути самоограничения. Основных приоритетов три, следует из презентации компании: избирательные инвестиции в проекты стоимостью менее $100 млн, с низкими рисками и возвратом на капитал не менее 40%, сокращение капзатрат и ориентация на требования клиентов.Основные проекты компании завершены (модернизация рельсобалочного стана, проект по добыче высококачественных углей PCI, запуск угольной шахты Ерунаковская-VIII, запущен прокатный завод «Восточный» в Казахстане). В этом году инвестиции Evraz составят $825 млн (в 2013 г. было $902 млн), а в дальнейшем уровень вложений не будет превышать $900 млн, следует из презентации. При этом, как подчеркивается в презентации, развивать Тимир (железорудные месторождения с запасами в 630 млн т в Якутии, суммарные инвестиции — около 60 млрд руб.) Evraz будет, только если сумеет с партнером — «Алросой» — привлечь проектное финансирование. В этом году эффект от снижения издержек для Evraz составит $400 млн, в том числе за счет снижения затрат на горнодобывающих предприятиях (сейчас у Evraz самая низкая себестоимость производства угля и 3-е место по себестоимости производства железной руды), а также общих и административных расходов на $100 млн к 2015 г. Сокращение издержек только в I квартале составило $94 млн — за счет продажи неэффективных железорудных и угольных активов в России, сокращения среднесписочной численности сотрудников на 2000 человек и др.Как и коллеги по отрасли, Evraz намерен избавляться от непрофильных активов: на продажу были выставлены завод Vitkovice Steel в Чехии и ванадиевая Highveld Steel and Vanadium в ЮАР. Ранее президент Evraz Александр Фролов не исключал, что компания продаст и американский завод Claymont. Ведомости

Россия

Коррекция ММВБ может умеряться поддержками 1480 и 1469

13.06. S&P 500 1936.16

                          Фьючерсные контракты

Июльская нефть (WTI) выросла 13.06 (106.91 (+0.36%)). Более дальние контракты падали быстрее. Июльский Brent  вырос на 0.04% ($112.46).  Нефть растет сег. на ожиданиях расширения иракского конфликта

Сентябрьские  фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота (медвежий фактор).  Фьючерсы сегодня в заметном негативе.

FTSE открывается в заметном негативе.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, негативное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия  вторника. По фактору 2D отметим фактор неустойчивости на достигнутых верхах. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в заметном негативе,  в США в заметном негативе.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  11.06 1362.9 вечерней (13.06) – 1353.4 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями (бычий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских, увеличив от них отставание (фактор дестабилизации).

ADR в США 13.06.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России   Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар 1.3542 в 8.05 понедельника ))1.353 в 8.11 среды))1.3591 в 8.03 вторника))

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. сектор  11.06 лидировал в росте сектор энергетики, лидировал в падении сектор  машиностроения  10.06 лидировал в росте потребительский сектор,  лидировал в падениии сектор машиностроения  09.06  лидировал в росте  сектор транспорта, лидировал в падении потребительский сектор и сектор химии     

Светофор индексов.

Рынок  подрастал перед длинными выходными.  Индекс ММВБ  вырос 0.7 % , индекс РТС вырос на 0.45%

Объемы торгов РТС    в среду на росте упали, ММВБ на росте упали

Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше ММВБ 1475 и РТС 1324

Мнение ко вторнику-среде: возможна неустойчивость выше ММВБ 1464-1472 и РТС 1322-1324

Мнение на ту неделю: есть опора от ММВБ 1432 и РТС 1295

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1507.4-1510.4 от 10 июня (Точка отмены этих ожиданий 1475.97)

Цель A вверх 1513.9-1516.9 от 6 июня (Точка отмены этих ожиданий 1457.67)

Цель A вверх 1500.3-1503,3 от 2 июня (Точка отмены этих ожиданий 1432.67) сбылось 11 июня

Цель A вверх 1514.6-1517.7 от 11 июня (Точка отмены этих ожиданий 1487.42)

Цель B  вниз (Точка отмены этих ожиданий) сбылось карт бланш

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает негатив на открытии, хотя ожидал позитива. Поэтому он ждет покупок падения.

День 11 июня оставил смешанное впечатление. Сопротивления РТС 1387.3.. ММВБ 1508.7.. Коррекция ММВБ может умеряться поддержками 1480 и 1469

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия вторника. Сочетание среднесрочных показателей указывает  на рост позитива ( при  спаде негатива долгосрочных показателей), 10 июня приостанавливается  среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать из-за перекупленности индекса РТС, с 29 мая по 9 июня возобновлялась среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1362,  с 22 по 28 мая держали паузу в положительных среднесрочных рекомендациях, 19-21мая  происходило возвращение к рекомендации покупать при ориентире поддержки ММВБ 1361, 16 мая пробовал перейти к рекомендации умеренное продавать при сопротивлении ММВБ 1400, 15 мая повышали среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) до умеренное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1312, 7 апреля-14 мая вводили среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1275-1343,  (после 14 апр. приходится растягивать зону поддержки вниз до 1275)

Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html