Европейские рынки продолжают проявлять осторожность перед заседанием ЕЦБ 5 июня. Связано это с наступлением лета и опасениями высокой оценки акций, так что ЕЦБ придется сегодня постараться со стимулирующими мерами, чтобы расшевелить инвесторов. Америку вчера подбодрила активность в сфере услуг. ММВБ же пытается удержать позитивный вектор перед визитом Путина в Нормандию. Первый день саммита G7 отказался вводить новые санкции против России и политики решили поговорить с Путиным с глазу на глаз 6 июня, лишь после этого думать о мерах воздействия.   Мысли о докапитализации Газпрома для развития газовой инфрастурктуры Востока - одна из тем дня.  

Вечер на американской сессии и ММВБ.

В предторгах американские фьючерсы проседали, падению помогли застой на европейских площадках, оценки ADP по частной занятости, понижательная ревизии производительности труда первого квартала. Но на сессии пришли покупатели, ориентирующиеся на заседание ЕЦБ в четверг, от которого ждут новых стимулирующих мер. Также в 18.00 вышел победный доклад по деловой активности ISM в сфере услуг, чему в 17.45 предшествовали победные оценки индекса PMI  в той же сфере услуг.

Индекс S&P 500 вырос на 0.19%. Рост вели потребительский (+0.53%) и финансовый секторы (+0.32%) индекса. Телекоммуникационный сектор продолжал отставать (-0.3%), как и во вторник (-0.96%).

В 16.15 ADP показали +179000 майский прирост занятости в частной сфере после 215000 в апреле, оценка 210000 после 220000

В 16.30 торговый баланс показал дефицит -$47.2млрд после $44.2, оценка -$41 после $40.4 млрд

В 16.30 производительность труда вторая оценка первого квартала показала -3.2%, оценка -2.9% после -1.7%  первой оценки

В 18.00 индекс ISM сферы услуг возрос до 56.3, оценка 55.3 после 55.2

В 22.00 бежевая книга ФРС показала улучшения в американской экономике.

Доходности 10-летних бумаг выросли на 0.5% на улучшении индекса активности в сфере услуг и оптимизме Бежевой книги.

Бразильский рынок упал -0.38% вслед за падением акций в Китае.

Российские ADR  в Нью-Йорке 04.06 (индекс Блумберга) выросли на +1.15%. Лидировали в росте Ростелеком (+3.04%), Сургутпреф(+1.99%), Русгидро (+1.93%),  Сбербанк (+1.75%), Сургутоб(+0.67%). Упали Мечел (-2.02%), Газпром (-1.45%). Market Vector Russia ETF вырос на +0.23%

Американские фьючерсы в нулевом негативе в четверг.

Утро  четверга в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки торгуются смешанно перед заседанием ЕЦБ.

Nikkei225 (Япония)  упал  -0.25% в 9.06 и закрыласб +0.08%. Китай (CSI 300) вырос  на +0.09% в 8.30 и закрылся +1.05%

Новости четверга

16.30 claims, оценка 310 после 300

5 июня заседание ЕЦБ

5 июня день инвестора Башнефти в Лондоне

Отчет Верофарма, Росинтер

6 июня доклад о занятости в США

6 июня встречи Путина с Кэмероном и Меркель в Нормандии

9 июня официальное отсечение дивидендного реестра Акрона

Торговля среды

Утренняя попытка роста была погашена, но днем ММВБ опять развернулся вверх и закончил день на +0.2%.  Во второй половине дня после утреннего падения стал укрепляться и рубль.  В. Путин дал заверения в интервью, что Россия не планирует аннексировать юго-восток Украины, что является преддверием его переговоров в Нормандии с Меркель и Кэмероном. Сдвигов по переговорам Газпрома(-0.1%) с Нафтогазом по цене за газ не было видно, зато инвесторы брали Сбербанк об (+1.12%) вслед за Сбербанком преф (+2.06%). Алроса (-1.65%) корректировала сильную относительную перекупленность. Русал (+5.1%) сообщил, что ждет роста премий к биржевой цене на алюминий из-за сокращения убыточных производств алюминия в Китае. Газпромнефть продолжала свой "внезапный" прорыв вверх (+2.39%). Башнефть преф выросли (+2.04%) перед днем инвестора в Лондоне в этот четверг.

Отчет Акрон (+0.36%) за первый квартал 2014г по МСФО показал улучшения(http://www.zerich.com/analytics/current-comments/17234.html), но акция перекуплена, в четверг 5 июня последний день ее можно купить для получения дивидендов (152 р) перед официальным отсечением дивидендного реестра 9 июня.  

Новости Россия

Президент Владимир Путин поручил правительству проработать вопрос докапитализации «Газпрома» для строительства газовой инфраструктуры на востоке России Ведомости. Подробностей докапитализации пока нет, правительству только предстоит обсудить ее параметры, сказал «Ведомостям» один из участников вчерашнего заседания комиссии.

Чиновник Росимущества говорит, что с его ведомством предварительно этот вопрос не обсуждался. Поручение президента стало сюрпризом и для высокопоставленного сотрудника Минфина. По его словам, расходы на это в проекте федерального бюджета на 2015-2017 гг. предусмотреть будет трудно. И без этих затрат бюджет не балансируется.Другой федеральный чиновник напоминает, что в конце прошлого года правительство рассматривало вариант передать «Газпрому» олимпийские объекты через допэмиссию монополии. Но в итоге от этой схемы отказались, так как у компании много миноритариев. Ведомости

На вчерашней комиссии по ТЭКу при президенте обсуждали основные параметры налогового маневра в нефтяной отрасли — резкое снижение пошлин до уровня, близкого к Казахстану ($80), снижение акцизов и такое же резкое повышение НДПИ. Накануне Минэнерго и Мин­фин согласовали финальную версию маневра.«Ведомости» ознакомились с параметрами маневра. Планируется, что он продлится четыре года, а не два, как изначально предлагал Минфин. Но нефтяников уже в следующем году ожидают сильные изменения налоговых параметров (см. таблицу). В 2015 г. предельный коэффициент в формуле экспортной пошлины на нефть снизится с 59 до 42% (в действующем бюджете на 2014-2016 гг. в следующем году предусмотрено снижение лишь до 57%). К 2018 г. пошлина опустится до 30% — почти до уровня казахстанской (сейчас — $80, т. е. 28%). Это снизит бюджетные риски от создания Евразийского экономического союза (ЕЭС): у российских компаний не будет соблазна экспортировать нефть не через Россию, а через Белоруссию, которая может произвольно установить очень низкие пошлины. Ведомости
 

Совокупный объём финансирования проекта инвестиционной программы ОАО «Россети» (включая ОАО «ФСК ЕЭС») на 2015-2019 гг. составляет 1378,2 млрд руб., в том числе ОАО «ФСК ЕЭС» — 677,2 млрд руб., говорится в материалах к заседанию правительства, опубликованных на его сайте.Ведомости// Ранее планировалось, что инвестпрограмма «Россетей» на 2014-2018 годы составит 1,1 триллиона рублей. Позднее совет директоров компании принял решение сократить ее на 10% (109,6 миллиарда рублей) в связи с заморозкой тарифов естественных монополий на 2014 год. Аргументы и факты

Комиссия по развитию ТЭК при президенте России в среду рассмотрит программу ускоренной приватизации компаний топливно-энергетического комплекса, рассказал ИТАР-ТАСС источник, знакомый с повесткой заседания, которое пройдет в Астрахани.По его словам, предложения по ускоренной реализации госпакетов акций в компаниях ТЭК ориентированы на стратегических инвесторов, а не на инвестфонды или продажу на открытом рынке.В частности, по данным источника, президентская комиссия обсудит возможность ускоренной продажи части госпакетов энергохолдингов «Русгидро» и «Россети», а также 19,5% акций «Роснефти. Он не уточнил, на сколько могут сместиться сроки по планируемым сделкам, и их объемы. BigpowerNews

Россия

ММВБ может повторить, как вчера, рывок к 1483-1484, опираясь на дневные поддержки 1465-1466.

04.06. S&P 500 1927.88

02.06- 05.06.	Понедельник	Вторник	Среда	Четверг	Пятница
Бразилия	+0.72%	+0.83%	-0.38%
S&P 500	+0.07%	-0.04%	+0.19%
Market Vectors Russia ETF	+0.88%	+1.11%	+0.23%
S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX	+0.27%	+0.1%	+0.32%
s&p 500 energy sector index (нефтегазовый)	-0.24%	+0.33%	-0.14%
S&P 500 TELECOM SERV IDX	+0.03%	-0.96%	-0.3%
S&P 500 MATERIALS INDEX (сырьевой, - горная добыча)	+0.4%	-0.25%	+0.18%
S&P 500 Industrials Sector Index (промышленность, вкл. сталеваров)	+0.37%	-0.16%	-0.08%
FTSE100	+0.29%	-0.41%	-0.26%
DAX	+0.07%	-0.31%	+0.07%

 

 

WTI	Среда	Четв.	Пятн	Понед.	Втор	Сред	Четв	Пятн.
	-1.34%	+0.85%	-0.84%	-0.23%	+0.19%	-0.02%

                          Фьючерсные контракты

Июльская нефть (WTI) упала 04.06 (102.64 (-0.02%)). Более дальние контракты падали быстрее. Июльский Brent  упал на -0.39% ($108.4). От EIA в среду ждали падение запасов нефти на 0.25 млн.бар., рост запасов бензина на 0.4 млн.бар.  Нефть сег.снижается на падении потребления горючего в США. EIA показало падение общих запасов нефти на 3.43 млн.бар. и падение запасов в Кушинге на 0.321 млн.бар., прирост запасов бензина на 0.2 млн.бар., прирост дистиллятов +2.01 млн.бар.

Июньские  фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота  по сравнению с  последней сессией (нейтральный фактор).  Фьючерсы сегодня в нулевом негативе.

FTSE открывается в позитиве.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, неопределенное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия  пятницы. По фактору 2D отметим рост фактора поддержки акций. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в  позитиве,  в США в нулевом негативе.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  04.06 1309.2  вечерней 1311.9 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с последней сессией (нейтральный фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских.

ADR в США 04.06.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России   Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3601 в 8.10 четверга))1.3612 в 8.09 среды ))1.3603 в 7.39 вторника))

		курс
	ADR	34,989	изменения	объем	фьючерсы	ММВБ закр
Газпром	8,180	143,11	-1,45%	1339529	-143,565	144,04
Сургутнефтегаз	7,560	26,45	0,67%	30589		26,899
Норильский никель	19,710	6896,33	0,56%	24573	6678,05	6898
Лукойл	58,430	2044,41	-0,17%	57407	-2052,8	2047
Северсталь	8,250	288,66	-0,24%			290,1
Сбербанк(CША)	10,440	91,32	1,75%	56059	85,26	87,81
Роснефть	6,500	227,4285	-0,76%		230,6	230,25
ВТБ	2,855	4,9947	-0,52%		0,05005	0,05112

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 04.06  лидировал в росте  сектор машиностроения, лидировал в падении сектор транспорта  03.06 лидировал в росте сектор металлургии, лидировал в падении потребительский сектор   02.06 лидировал в росте сектор химии,  отставал в росте сектор финансов  

Светофор

Рынок  упал  утром, но к вечеру подрос.  Индекс ММВБ  вырос  +0.2% , индекс РТС вырос +0.06%

ММВБ	Среда	Четв	Пятн	Пон.	Втор	Сред
	0,61%	1,50%	-1,06%	2,27%	0,57%	0,20%

Объемы торгов РТС   в среду на росте упали, ММВБ на росте упали

Мнение к четвергу: есть опора от ММВБ 1425 и РТС 1300

Мнение к среде: возможна неустойчивость выше ММВБ 1497 и РТС 1297

Мнение ко вторнику: при поплавке к РТС 1335 наблюдается неустойчивость выше ММВБ 1449

Мнение на неделю: возможен поплавок к ММВБ 1438 и РТС 1326

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1484.7-1487.7 от 4 июня (Точка отмены этих ожиданий 1466.02)

Цель A вверх 1500.3-1503,3 от 2 июня (Точка отмены этих ожиданий 1432.67)

Цель A вверх 1492.7-1495,7 от 3 июня (Точка отмены этих ожиданий 1449.78)

Цель B  вниз 1465.1-1469.5 от 4 июня (Точка отмены этих ожиданий 1482,68)

                                                Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает  неопределенный позитив на открытии, хотя ожидал негатива. Поэтому он ждет продаж роста,  но в этом случае во второй половине может возрасти активность покупок.

День 4 июня оставил смешанное впечатление. Сопротивление ММВБ ..1484.6 РТС 1332.8.. Поддержка РТС 1286.4 ММВБ 1443.3.. ММВБ может повторить, как вчера, рывок к 1483-1484, опираясь на дневные поддержки 1465-1466.

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия пятницы.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  на рост позитива ( при  спаде негатива долгосрочных показателей), с 29 мая возобновляется среднесрочная (на неделю и больше)  рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1362,  с 22 по 28 мая держали паузу в положительных среднесрочных рекомендациях, 19-21мая  происходило возвращение к рекомендации покупать при ориентире поддержки ММВБ 1361, 16 мая пробовал перейти к рекомендации умеренное продавать при сопротивлении ММВБ 1400, 15 мая повышали среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) до умеренное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1312, 7 апреля-14 мая вводили среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1275-1343,  (после 14 апр. приходится растягивать зону поддержки вниз до 1275)

 

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

 

 

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html