Петр Порошенко побеждает на выборах в Украине, а российская сторона продолжает отводить войска от границы с Украиной. Сегодня выходной день в США, а азиатские рынки начали день позитивно. Глава Китая сделал ряд экономических заявлений о стимулировании сходных с заявлениями В.Путина на Петербургском форуме. Неделя начинается без особых происшествий, обсуждение санкций на этой неделе против России, скорее всего, не будет снова критичным для рынка из-за ожидаемой лояльности к украинским выборам со стороны президента РФ. Основной момент торможения из-за сильной краткосрочной перекупленности ММВБ и перекупленности РТС.

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Перед длинным выходным на Memorial day в понедельник  Индекс S&P 500 вырос на 0.42% и закрылся на исторических максимумах 1900.53. Технологический сектор индекса вырос 0.97%. Героем дня стал Hewlett-Paccard (+6.1%) и его вечерний отчет в четверг. Хотя выручка была ниже прогноза, инвесторам понравился план сокращения 16000 рабочих мест для роста рентабельности. Другой отчет давал ритейлер видеоигр GameStop corp. (+4.2%). В 18.00 рынок поддержали новые продажи домов, которые выросли до 433К после 407, оценка была 420 после 384. Выросли строительные акции, например, Lennar (+4%).

Доходности 10-летних бумаг упали на -0.74% перед выборами в Украине и на некоторых сомнениях вокруг устойчивости роста жилищного рынка.

Бразильский рынок упал на 0.34%

Российские ADR  в Нью-Йорке 23.05 (индекс Блумберга) выросли на 0.97%. Лидировали в росте Русгидро (+4.86%), Ростелеком (+2.87%), Сбербанк(+2.7%), МТС (+2.27%).. Упал Мечел (-0.95%), Норникель (-0.79%).  Market Vector Russia ETF вырос на +1.26%

Американские фьючерсы отдыхают на Memorial day  в понедельник

Утро  понедельника в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки подрастают вслед за США. Премьер КНР сказал, что нация должна проводить гибкую политику для поддержки экономики. Речь шла, например, о решении проблем с финансированием малых предприятий. Это заявление рассматривают как сигнал к стимулирующей политики. Также были заявления главы КНР о необходимости инвестировать в авиацию и о внимании к автомобильной отрасли.

Nikkei225 (Япония)  вырос +0.65% в 8.48. Китай (CSI 300) вырос  +0.39%  в 8.30 

Новости  понедельника

СД Татнефти по вопросам дивидендов

27 мая отчет Ростелеком и МТС по МСФО.

28 мая отчет банка Возрождение

Торговля пятницы

Утренние упаднические настроения были выкуплены инвесторами, индекс ММВБ (+0.59%) не понизил минимума четверга. Позитив американских фьючерсов и выступление Путина в Петербурге помогли развернуть рынок вверх. Газпром упал на 0.33% на переживаниях вокруг цены контракта с Китаем, но Сбербанк об +3.09%. В.Путин заявил, что будет работать с новоизбранным украинским президентом. МТС (+1.58%), перекупленный ВТБ (+0.6%). Росли акции, которые выигрывают от большого строительства в Сибири и развития связей с Китаем. ТМК (+6.3%), Распадская (+4.92%), ММК (+3.02%) – производит толстый лист для труб большого диаметра. Индекс РТС остается в области относительной перекупленности из-за падения курса доллара к рублю.

Новости Россия

Банки — кредиторы «Мечела» готовы к решительным мерам. Они могут отстранить основного владельца и председателя совета директоров Игоря Зюзина от управления компанией, а затем найти нового владельца.«Мы работаем сегодня с “Мечелом” по реструктуризации кредитов, чтобы компания смогла выполнить свои обязательства. Есть и другой вариант: согласно ему нынешний владелец лишается пакета акций, а банки-кредиторы продают его новому акционеру, который в состоянии внести необходимые средства и улучшить работу компании. Но пока мы этот вариант не рассматриваем», — заявил «Ведомостям» президентВТБ Андрей Костин. «На уровне кредитных комитетов мы активно обсуждаем сейчас два варианта — первый, при котором нынешний операционный менеджмент “Мечела” заменят представители банков и таким образом кредиторы полностью возьмут под контроль ситуацию, и второй, при котором банки получат полный контроль на акционерном уровне и распродадут активы», — говорит собеседник «Ведомостей» в одном из банков — кредиторов «Мечела». Ведомости

Трейдер «Газпрома» — Gazprom Marketing & Trading Singapore (GM&TS) будет покупать до 3 млн т сжиженного природного газа (СПГ) с завода «Ямал СПГ» у трейдера предприятия — Yamal Trade, также зарегистрированного в Сингапуре, сообщили «Газпром» и «Новатэк» Базовые условия контракта в пятницу подписали председатели правления «Газпрома» и «Новатэка» Алексей Миллер и Леонид Михельсон.Срок соглашения — более 20 лет, оно будет заключено на условиях FOB с перевалкой в Западной Европе. Продавец обязан за свой счет поставить товар на борт судна и оплатить экспортные пошлины. Покупатель должен за свой счет зафрахтовать судно, оплатить товар и обеспечить его перевозку после поставки. Газ пойдет на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), преимущественно в Индию. Начало поставок не указано. «Мы считаем индийский рынок одним из наиболее динамично развивающихся в регионе», — приводятся в сообщении слова Миллера. Ведомости

Программу стимулирования российской экономики (ее рост уже отстал от глобальной) Путин огласил на форуме в Санкт-Петербурге. Суть предложенных мер — государство обеспечит бизнес дешевыми деньгами для инвестиций в новые производства и технологическое перевооружение. Для этого правительство докапитализирует банки, ЦБ обеспечит финансирование инвестпроектов (см. статью на стр. 11), инвесторы в гринфилды получат вычет из налогов на имущество и прибыль в размере капитальных затрат, а для устаревших фондов будет введена повышенная ставка налога на имущество. Чтобы поддержать спрос на отечественную продукцию, правительство утвердит перечень товаров, которые государство должно закупать у производств на территории Таможенного союза. До конца года будет создан фонд поддержки промышленности. Ведомости

На Петербургском экономическом форуме «Роснефть» подписала почти два десятка соглашений, в том числе и о покупке новых активов. Президент компании Игорь Сечин и владелец группы Pietro Barbaro Джованни Барбаро подписали предварительные условия договора о приобретении 95% «Прайм шиппинга» (занимается морскими и речными перевозками нефти и нефтепродуктов). Сумма сделки не раскрывается. «Прайм шиппинг» возит нефть и нефтепродукты по Волго-Донскому каналу, а также Черному и Каспийскому морям. Флот пароходства — 27 речных судов класса «река — море», говорит источник в «Роснефти».«Роснефть» приобретает 100% акций ЗАО «Новокуйбышевская нефтехимическая компания» (САНОРС). По словам Сечина, «интеграция нефтегазодобывающих и перерабатывающих ресурсов компаний позволит добиться синергетического эффекта». Сумму сделки замначальника анализа рынка акций «Велес капитала» Василий Танурков оценивает в $300-400 млн.Заключено соглашение с норвежскими SeaDrill и North Atlantic Drilling: «Роснефть» получит «существенную долю участия в North Atlantic Drilling Ltd» (капитализация $2 млрд), которая в том числе выйдет на рынок наземного бурения в России. С итальянской Pirelli («Роснефть» получит около 13% в капитале) «Роснефть» договорилась рассмотреть возможность совместного производства синтетического каучука на ВНХК и поставок на шинные предприятия Pirelli в АТР.Среди других сделок — долгосрочные контракты на поставку газа «Еврохиму» (до 9,82 млрд куб. м до 31 декабря 2019 г.), «Фортуму» (на три года, объем не указан). Ведомости

Мы готовы работать в России», — сообщили после встречи с первым зампредом правительства Игорем Шуваловым и министром финансов Антоном Силуановым гендиректор Visa в России Эндрю Торрэ и гендиректор MasterCard в России Илья Рябый. Рябый сказал также, что предложения платежных систем приняты благосклонно, но решение будет принимать лично президент Владимир Путин. Шувалов и Силуанов пообещали донести их позицию до президента.Из заявлений Силуанова и Шувалова следует, что системы согласны перенести внутрироссийский процессинг (свыше 90% операций) в Россию. Российские «дочки» MasterCard и Visa будут интегрированы в национальную платежную систему (НПС), сказал Силуанов (цитата по «Прайму»), Шувалов указал, что они готовы финансировать эти работы и MasterCard их уже ведет. Президент ВТБ Андрей Костин считает, что им можно дать в НПС миноритарный пакет. Ведомости

Россия

ММВБ может попробовать выйти в район 1448-1450. Ближайшие дневные поддержки находятся в районе 1431, район 1421-1422 выступил как поддержка в конце той недели.

23.05. S&P 500 1900.53

                          Фьючерсные контракты

Июльская нефть (WTI) выросла 23.05 (104.35 (+0.59%)). Более дальние контракты росли медленнее. Июльский Brent  вырос на 0.16% ($110.54). Нефть выросла на падении запасов нефти в США. В среду вышли данные о падении запасов на побережье Мексиканского залива США (PADD) на 5.71 млн. бар. Ранее падение запасов в Кушинге(Оклахома) не сопровождалось заметными движениями запасов в районе Залива.  Нефть сег. припадает на факторе выбора президента Украины – ожидают ослабления напряжения.

Июньские  фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота  по сравнению с 2 последними сессиями   (медвежий фактор).  Фьючерсы сегодня отдыхают.

FTSE открывается неопределенны.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, неопределенное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия вторника. По фактору 2D отметим  фактор поддержки акциям. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон неопределенны,  в США отдыхают.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  23.05 1310.8 вечерней 1307.2 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями (бычий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских, увеличив отставание от них – фактор дестабилизации.

ADR в США 23.05.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России  Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар 1.362 в 8.06 понедельника))1.3651 в 8.14 пятницы))1.3675 в 8.13 четверга))

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 23.05 лидировал в росте сектор финансов,  упал сектор машиностроения  22.05  лидировали в падении  секторы металлургии и транспорта, лидировал в росте сектор машиностроения, энергетики и химии 21.05 лидировал в росте сектор финансов, отставал сектор металлургии

Светофор

Рынок  утром припадал, но днем вырос вокруг выступления Путина на ПЭФ. Индекс ММВБ  вырос  +0.59% , индекс РТС вырос +1.04%

Объемы торгов РТС  в  пятницу на росте  выросли, ММВБ на росте выросли

Мнение на неделю: есть опора от ММВБ 1392 и РТС 1262

Мнение к пятнице: есть опора на РТС 1253 и ММВБ 1381

Мнение на ту неделю: есть опора от ММВБ 1371 и РТС 1232

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1457.3-1460.2 от 23 мая (Точка отмены этих ожиданий 1422.07)

Цель A вверх 1436.1-1440.4 от 22 мая (Точка отмены этих ожиданий 1420.49) сбылось 23 мая

Цель A вверх 1470-1473 от 21 мая (Точка отмены этих ожиданий 1415.28)

Цель A вверх 1447.7-1450,6 от 20 мая (Точка отмены этих ожиданий 1406.85)

Цель A вверх 1441-1443,9 от 19 мая (Точка отмены этих ожиданий 1392.42) сбылось 21,22 мая

Цель A вверх 1464.2-1467,2 от 7 мая (Точка отмены этих ожиданий 1312.62)

Цель B  вниз 1418.7-1421.6 от22 мая (Точка отмены этих ожиданий 1446,72)

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает  неопределенность на открытии, хотя ожидал негатива. Поэтому он ждет продаж роста..

День 23 мая оставил позитивное впечатление. Поддержка РТС  1317.3...1319.9..ММВБ 1431.8.. ММВБ может попробовать выйти в район 1448-1450. Ближайшие дневные поддержки находятся в районе 1431, район 1421-1422 выступил как поддержка в конце той недели.

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия  вторника

Сочетание среднесрочных показателей указывает  рост позитива ( при  спаде негатива долгосрочных показателей), с 22 мая держим паузу в рекомендациях из-за относительной перекупленности индексов, 19-21мая  происходило возвращение к рекомендации покупать при ориентире поддержки ММВБ 1361, 16 мая пробовал перейти к рекомендации умеренное продавать при сопротивлении ММВБ 1400, 15 мая повышали среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) до умеренное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1312, 7 апреля-14 мая вводили среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1275-1343,  (после 14 апр. приходится растягивать зону поддержки вниз до 1275)

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html