Российский рынок ждет главного итога визита Путина в Китай, договора на поставку газа. Однако и попутные договоренности российских компаний с китайцами (Русгидро, Россети, Новатэк)) вызывали  энтузиазм на рынке. Газпром скорректировал свою перекупленность, но российские ADR в Нью-Йорке вчера продолжали покупать в отличие от китайских и бразильских акций. Российские акции росли в США против падения американских бумаг. Нейтральная ситуация на западных площадках утром в среду и рост нефтяных цен помогает начинать день ММВБ позитивно

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Индекс S&P 500 потерял во вторник -0.65% и возвращался сверху в ходе сессии к 50 дневной средней, которая выступает как поддержка. Сессия в Нью-Йорке начиналась в небольшом негативе, но постепенно продажи нарастали. В 20.30 продавцов усилило выступление управляющего ФРС Плоссера, который сказал, что ФРС, возможно, придется действовать быстрее с повышением ставки. В 21.00 эффект Плоссера пытался смягчить управляющий ФРС Дадли, который сказал, что будет разумный период между окончанием QE3  и началом повышением ставки. Однако на рынок уже действовали плохие новости из розничного сектора и от компании Caterpillar.  Подгруппа розницы S&P 500 потеряла -1% в результате ряда плохих отчетов. Офисный ритейлер Staples потерял -13%. Одеждный ритейлер Urban Outfitters -8.8%. Группу ритейлеров спас от её большего разгрома отчет Home Depot(+1.9%) – ритейлер –хозяйственник повысил прогноз на год. Больше всех в S&P 500 потеряли телекоммуникационный (-1.66%) и индустриальный секторы (-1.3%). Caterpillar (-3.63%) сообщил, что его глобальные продажи (продукции машиностроения) в февр.-апреле снизились на 13% за счет снижения продаж горного оборудования на 49%. Продажи строительного оборудования выросли на 6%.

Доходности 10-летних бумаг упали на 1.06%, среагировав на выступление управляющего Дадли, который в частности призвал продолжить реинвестировать деньги ФРС в ипотечные бумаги и после повышения процентной ставки, до которого пройдет разумный период времени. Речь шла о подходах к структуре баланса ФРС.

Бразильский рынок упал на 1.85 % упал вслед за горным гигантом Vale(-2.3%), который реагировал на снижение цен на металлы и, вероятно, данные Caterpillar. Больше всех упала нефтяная компания Petroleo Brasileiro SA(-3.6%).

Российские ADR  в Нью-Йорке 20.05 (индекс Блумберга) выросли +0.84%. Лидировали в росте Русгидро (+10.24%), Ростелеком (+4.2%) Сбербанк(+2.26%), Сургутоб (+2.04%). Лукойл (+1.51%), МТС (+1.13%). Упали Газпром (-1.73%). Market Vector Russia ETF вырос на +1.24%

Американские фьючерсы в нулевом позитиве в среду

Утро  среды в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки торгуются смешанно. Япония снижается, Китай пробует подрастать. Укрепился курс йены. Банк Японии на своем заседании воздержался от расширения монетарных стимулов. В Китае ходят слухи, что акции подкупают госструктуры, чтобы удержать рынок от падения.

Nikkei225 (Япония)  упал -0.52% в 9.03 и закрылся -0.24%. Китай (CSI 300) вырос +0.13%  в 9.09 и закрылся +0.95%

Новости  среды

21 мая протоколы ФРС

21 мая выступает Йеллен

22 мая индекс деловой активности КНР

22 мая индексы деловой активности еврозоны

22-24 мая Петербургский форум

Торговля вторника

Утро началось с разогрева на рост всех акций, но около 11.00 начался сброс перекупленного Газпрома(-1.82%) на слухах вокруг того, что базовую цену поставки газа в Китай не удается пока согласовать. Однако падение ММВБ сменилось новым ростом (+0.83%), в итоге упали только Газпром и Сбербанкпреф(-1.55%). Ростелекомпреф вырос (+4.75%) после рекомендации СД выплатить дивиденды 4.85 р на акцию. Ростелеком об. по дивидендам рекомендацию на этот раз не получил, но прибавил +2.58%. Дивидендная лихорадка добавила Э.ОН +3.15%. Настоящим героем дня стало Русгидро, которая выросла +10.58% за счет Соглашения о стратегическом сотрудничестве между "РусГидро" и китайской компанией PowerChina. Фраза Силуанова о том, Китай выразил заинтересованность в покупке акций Роснефть, помог этой акции(+0.75%). Новатэк рос (+1.16%), поскольку подписал во вторник контракт с китайской CNPC на поставку 3 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ) в год в рамках проекта "Ямал СПГ". Было подписано соглашение о стратегическом сотрудничестве ОАО "Россети"(+3.08%)  и Государственной электросетевой компании Китая. Скорректированная чистая прибыль группы "Интер РАО"(+3.2%)  по международным стандартам финансовой отчетности за I квартал 2014г. выросла на 24,1% по сравнению с показателем годовой давности и составила 7,2 млрд руб. против 5,8 млрд руб. НЛМК (+0.85%) в первом квартале вернулась к прибыли по отчету US GAAP

Новости Россия

Россия может обнулить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для месторождений, с которых пойдет газ на китайский рынок, сообщил президент «Роснефти» Игорь Сечин: таково предложение президента Путина, оно может стать основой для компромисса [по цене на газ для Китая]. Китай предлагает обнулить импортную пошлину на российский газ, сказал Сечин. По его мнению, Китай также мог бы пригласить «Газпром» в распределительные сети. Тема газораспределительных сетей в Китае не предмет переговоров, но налоговые вопросы есть в повестке дня, заявил представитель «Газпрома». Ведомости

Рентабельность НЛМК по EBITDA в I квартале составила 17,7%. Показатель «Северстали» — 17,8%. В последний раз НЛМК обходил «Северсталь» во II квартале 2013 г. — тогда рентабельность НЛМК была 14,1%, а «Северстали» — 14%.Но для НЛМК первые три месяца этого года своеобразный рекорд. Маржа по EBITDA в I квартале наконец приблизилась к результату двухлетней давности (см. график). EBITDA компании по US GAAP выросла на 14% в сравнении с IV кварталом, а в сравнении с прошлым годом — на 47% до $468 млн, следует из пресс-релиза НЛМК. Впрочем, до собственных рекордов середины 2000-х гг. НЛМК далеко — тогда его EBITDA составляла более $800 млн, а рентабельность по этому показателю — 53%.В I квартале НЛМК сумел вернуться в прибыль: она в сравнении с прошлым годом выросла в 4,6 раза до $174 млн (в IV квартале был убыток в $21 млн). Выручка компании снизилась на 8% до $2,6 млрд, а в сравнении с предыдущим кварталом выросла на 5%. Помогло оживление спроса. Сильнее всего выросли продажи в Европе — на 11% до $449 млн (спрос на продукцию НЛМК вырос тоже на 11% до 736 000 т, хотя цены оставались стабильными)
Ведомости

По данным Росстата, промпроизводство в апреле ускорило рост до 2,4% (к апрелю 2013 г.) после 1,4% в марте, за январь — апрель выпуск вырос на 1,4%. Годом ранее в апреле он упал на 3,7%, за январь — апрель — на 0,6%, эта низкая база отчасти обусловливает нынешний рост. Тем не менее аналитики прогнозировали более скромные результаты: консенсус-прогноз «Интерфакса» составлял 0,6%. Ведомости

Швейцарский нефтетрейдер Gunvor, одним из основателей и совладельцев которого был Геннадий Тимченко, готовят к продаже, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники на рынке. По их сведениям, в мае компанию предложили покупателям. Один из собеседников издания говорят, что переговоры идут с несколькими возможными претендентами, среди которых есть нефтяные компании, другие источники называют «Роснефть» как единственного кандидата. Обсуждаемая цена, как говорят источники газеты, «плюс-минус $5 млрд». Ведомости

Россия

ММВБ продолжает держать курс на заполнение гэпа 3 март (закр. 28 февр.1444.71). Локальные поддержки находятся на ММВБ 1420

20.05. S&P 500 1872.83

                          Фьючерсные контракты

Июльская нефть (WTI) выросла 20.05 (102.33 (+0.22%)). Более дальние контракты росли быстрее. Июльский Brent  вырос на 0.29% ($109.69). Нефть выросла на опасениях эскалации в Ливии (в Бенгази) и ожиданиях падения запасов нефти в Кушинге. Нефть сег. растет на падении запасов нефти в США. API вечером сообщил о падении запасов нефти на 10.3 млн.бар. В Кушинге запасы нефти упали на 261000бар. От EIA ожидают неизменность запасов нефти в среду.

Июньские  фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота  по сравнению с  6 последними сессиями  (медвежий фактор).  Фьючерсы сегодня в нулевом позитиве

FTSE открывается в  нуле.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, позитивное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия четверга. По фактору 2D отметим   фактор неустойчивости на достигнутых верхах. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в нуле,  в США в нулевом позитиве.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  20.05 1284 вечерней 1290,9 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота до своих минимальных значений (бычий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских

ADR в США 20.05.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России  Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар )))1.3702 в 7.53 среды))1.3712 в 8.05 вторника ))1.3705 в 8.08 понедельника))

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 20.05 лидировал в росте сектор энергетики,  лидировал в падении секторы машиностроения и химии 19.05 лидировал в росте сектор финансов,   лидировал в падении  сектор металлургии 16.05 лидировал в росте потребительский сектор, лидировал в падении сектор химии  

Светофор

Рынок рос, хотя Газпром упал. Индекс ММВБ  вырос  +0.83% , индекс РТС вырос +0.63%

Объемы торгов РТС  во вторник на росте  выросли, ММВБ на росте выросли

Мнение ко вторнику-среде: возможна неустойчивость выше ММВБ 1375-1385 и РТС 1234-1254

Мнение на неделю: есть опора от ММВБ 1371 и РТС 1232

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1447.7-1450,6 от 20 мая (Точка отмены этих ожиданий 1406.85)

Цель A вверх 1441-1443,9 от 19 мая (Точка отмены этих ожиданий 1392.42)

Цель A вверх 1464.2-1467,2 от 7 мая (Точка отмены этих ожиданий 1312.62)

Цель B вниз (Точка отмены этих ожиданий ) карт бланш

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает  позитив на открытии, как и ожидал.

День 20 мая оставил смешанное впечатление. Сопротивления РТС 1299.9..1311.6 ММВБ 1428.4..1429.9. ММВБ продолжает держать курс на заполнение гэпа 3 март (закр. 28 февр.1444.71). Локальные поддержки находятся на ММВБ 1420

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия  четверга

Сочетание среднесрочных показателей указывает  рост позитива ( при  спаде негатива долгосрочных показателей), с 19мая  происходит возвращение к рекомендации покупать при ориентире поддержки ММВБ 1361, 16 мая пробовал перейти к рекомендации умеренное продавать при сопротивлении ММВБ 1400, 15 мая повышали среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) до умеренное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1312, 7 апреля-14 мая вводили среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1275-1343,  (после 14 апр. приходится растягивать зону поддержки вниз до 1275)

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html