В последний день перед майскими праздниками российские инвесторы могут сбавить пыл покупок. Санкции санкциями, как будто кого-то лишили сладкого на десерт, а вот противостояние в Донбассе сохраняется, сторонники федерализации бойко готовятся к референдуму 11 мая. Перед заседанием ФРС американские фьючерсы вышли в небольшой негатив, что вызвано в т.ч. рядом вечерних отчетов. ФРС сократит в очередной раз программу QE3, а Индия, Индонезия, Филиппины в среду подрастают. Чем ММВБ хуже?, - робка попытка, но не пытка же.

Вечер на американской сессии и ММВБ.

S&P 500 вырос на 0.48% во вторник за счет ралли технологических и финансовых акций. Dow Jones Internet Composite Index прибавил 2.2%, финансовый сектор S&P 500 +0.95%, технологический и горносырьевой секторы выросли по 0.74%. Интерес “вдруг” возвратился к технологиям. Yahoo +5.41%, Facebook +3.6%, Twitter +4.6%,Google+2%. Но Twitter в послеторгах вторника потерял 11.2%, показав в отчете увеличение убытков и замедление роста подписчиков. Ebay потерял в послеторгах -4.33%, его прогноз по прибылям были ниже средних ожиданий. За счет разовых налоговых издержек компания вышла в убыток. Чуть раньше во время сессии  основные отчеты понравились инвесторам.  “Фармацевт” Merck (+3.6%), “Телеком” Sprint +11% за счет роста подписчиков и повышения прогноза на год.

В 17.00 индекс Шиллера не изменился, нескорректированный М/М оценка 0% после -0.1%

В 18.00 индекс потребительского доверия упал с 83.9 до 82.3, оценка 83 после 82.3.

Доходности 10-летних бумаг выросли на +0.67%.

Бразильский рынок вырос на +0.89% во главе с акциями госкомпаний на снижении популярности президента Русева перед октябрьскими выборами опросы показали 37% поддержку после 43.7% в феврале. Персональный рейтинг  одобрения упал с 55% до 47.9%

Российские ADR  в Нью-Йорке 29.04 (индекс Блумберга) выросли +0.7%. Лидировали в росте Мечел (+2.63%), Сургутпреф(+2.35%), МТС (+1.74%). Упали  Сбербанк (-1.29%), Market Vector Russia ETF вырос на 0.22%

Американские фьючерсы в негативе в среду

Утро среды в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки торгуются смешанно

Nikkei225 (Япония)  вырос на  0.26% в 8.50 вслед за Уолл-Стрит. Китай (CSI 300) упал -0.16%  в 8.30 

Новости среды

16.15 доклад ADP, оценка 210 после

16.30 ревизия ВВП

30 апр. заседание Банка Японии

30 апр. заседание ФРС

Отчет Северстали, Роснефти, а первый квартал 2014г. по МСФО.. 

Отчет Сургутнефтегаз и Моэск за  2013г. по МСФО

Отчет Yelp в послеторгах.

1 мая промышленный индекс деловой активности КНР

Торговля вторника.

Российский рынок рос с утра на радостях, что санкции Запада не коснулись основных компаний, но днем рост ММВБ (+0.43%) подрезали продавцы, поскольку ситуация в Восточной Украине идет в сторону захватов зданий и расширения влияния донецкой республики перед ее референдумом 11 мая. Ралли Газпрома свелось +0.14%, - не помогло и рекордная абсолютная величина EBITDA компании во всем мире. Сбербанкоб. упал на -0.8%. Ралли голубых фишек вели Роснефть (+1.69) и Лукойл (+1.3%). ФСК ЕЭС упало (-4.7%) после её даунгрейда S&P 500. Новатэк прибавил +1.4%, - прибыль 1-ого квартала 2014г. по МСФО обогнала ожидания. Энел–ОГК 5 прибавил +1.4% - выручка и EBITDA компании выросли в первом квартале. ММК выросла на 1.79%, показав прирост отгрузки и производства стали в первом квартале 2014г.. Зато Северсталь упала на 2.5% после убедительного ралли понедельника и перед финансовым отчетом в среду.

Новости  России

Вчера «Газпром» опубликовал консолидированную отчетность за 2013 г. Замначальника финансово-экономического департамента компании Александр Иванников на телеконференции с инвесторами не мог не похвастаться — «Газпром» занял 1-е место в мире по объему EBITDA. Ближайшие конкуренты — китайская Petrochina и американские ExxonMobil и Apple (см. график на стр. 12).«Газпром» сумел подняться с 3-го на 1-е место благодаря росту показателя EBITDA сразу на 22% до 2,009 трлн руб. А у прошлогодних лидеров — ExxonMobil и Apple — этот показатель сократился: на 12,6% с $65,77 млрд до $57,5 млрд и на 4,7% c $58,5 млрд до $55,76 млрд соответственно. Выручка «Газпрома» в 2013 г. увеличилась на 10% до 5,25 трлн руб., а чистая прибыль упала на 7% до 1,139 трлн руб. Впрочем, это не помешало компании занять 5-е место среди публичных компаний по размеру чистой прибыли.Ведомости

Подготовка контракта на поставку трубопроводного газа в Китай — «в завершающей стадии», сообщил вчера «Газпром» после встречи в Москве предправления концерна Алексея Миллера с председателем совета директоров китайской CNPC Чжоу Цзипином. Стороны подтвердили планы подписать контракт в мае. В это время в КНР запланирован визит президента Владимира Путина.Накануне вчерашней встречи источник Reuters в «Газпроме» сообщил, что «договоренность о цене [газа для Китая] уже близка» и «вероятность подписания соглашения — 98%». «Темп переговоров ускоряется. Остающиеся вопросы решаются быстрее, чем раньше», — сказал агентству источник в Пекине. До сих пор цена оставалась единственным несогласованным вопросом. Ранее источники «Ведомостей» в «Газпроме» говорили, что торг идет вокруг цены $360-400 за 1000 куб. м на границе с Китаем. Ведомости

Чистая прибыль «Новатэка» по МСФО в I квартале текущего года составила 25,115 млрд руб. по сравнению с 22,826 млрд руб. годом ранее, говорится в отчетности компании. Консенсус-прогноз аналитиков по этому показателю составлял 23,25 млрд руб. Отчетный показатель оказался выше всех 17 прогнозов, участвующих в консенсусе «Интерфакса». Ближе всех к отчетному оказался прогноз UBS.Выручка выросла на 10% — до 88,676 млрд руб., совпав с прогнозом (88,6 млрд руб.). «Рост выручки связан с ростом цен реализации газа и жидких углеводородов, в том числе в связи с началом реализации продукции с более высокой добавленной стоимостью благодаря вводу в эксплуатацию комплекса по фракционированию и перевалке стабильного газового конденсата в порту Усть-Луга», — ообщил «Новатэк».EBITDA выросла на 24% — до 37,383 млрд руб. (прогноз 37,6 млрд руб.). Положительное влияние на ее динамику оказали увеличение маржи от реализации жидких углеводородов благодаря вводу в эксплуатацию комплекса в Усть-Луге, рост объемов добычи газа и газового конденсата на Северо-Уренгойском месторождении «Нортгаза» и нефти на Восточно-Таркосалинском месторождении, а также увеличение доли участия в «Северэнергии». Ведомости

Чистая прибыль ОАО "Энел ОГК-5" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за I квартал 2014г. составила 1 млрд 723 млн руб., что на 13% ниже аналогичного показателя за I квартал 2013г. Как говорится в сообщении компании, снижение обусловлено влиянием курсовых разниц. 
Выручка в I квартале 2014г. составила 19 млрд 31 млн руб., что на 1 млрд 324 млн руб., или 7%, выше показателя соответствующего периода I квартала 2013г. Рост произошел в основном благодаря росту свободных цен на электроэнергию, свободных тарифов на мощность для паросиловых блоков и среднего тарифа на тепловую энергию. Данные факторы позволили скомпенсировать падение объемов продаж электроэнергии.
Показатель EBITDA в отчетном периоде составил 4 млрд 967 млн руб., увеличившись на 110 млн руб., или на 2%, относительно I квартала 2013г. Росту EBITDA способствовало увеличение маржинальной прибыли, которая объясняется благоприятной динамикой цен на топливо и сдерживанием постоянных затрат.
Чистый долг компании по состоянию на 31 марта 2014г. составил 22 млрд 590 млн руб., что на 3 млрд 268 млн руб., или на 17%, выше показателя на конец 2013г.Это связано с капитальными затратами, понесенными в I квартале 2014г., а также с изменениями чистого оборотного капитала. РБК-quote
 

Общее производство стали в Группе ММК за 1 кв. 2014 г. составило 3 188 тыс. тонн (+9,4% к 4 кв. 2013 г.).Общая отгрузка товарной продукции в Группе ММК (за вычетом внутренних оборотов) за 1 кв. 2014 г. составила 2 919 тыс. тонн (+7,2% к 4 кв. 2013 г.). Рост отгрузки товарной продукции к уровню 1 кв. 2013 г. составил 2,6%.
В Группе ММК производство продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) за 1 кв. 2014 г. снизилось к уровню 4 кв. 2013 г. на 2,8% и составило 1 281 тыс. тонн. Доля такой продукции в общем объеме производства составила 44%.Металлорг

Текущее финансовое состояние ЧТПЗ привело к «серьезным сомнениям относительно способности группы продолжать свою деятельность в обозримом будущем», написал аудитор ЧТПЗ Deloitte в заключении к отчетности трубной компании по МСФО. На конец 2013 г. краткосрочные обязательства ЧТПЗ (52,8 млрд руб.) превышают его оборотные активы (48,9 млрд руб.), указывает аудитор.В 2013 г. ЧТПЗ вернулся в минус, получив 1,9 млрд руб. чистого убытка против 1,1 млрд руб. прибыли годом ранее. Это первый убыток компании с 2009 г. — тогда убыток был 4 млрд руб. Ведомости

В мае Европейское банковское управление (EBA) начнет масштабные проверки 124 банков ЕС, на долю которых приходится не менее половины активов в каждой из стран союза. Результаты стресс-тестов станут известны в конце октября, а в ноябре надзор над банками ЕС перейдет от национальных регуляторов к ЕЦБ.Банки должны будут показать, что они в состоянии выдержать в ближайшие три года более чем 20%-ный обвал цен на жилье, падение фондового рынка на 19,2% и сокращение роста ВВП на 7% по сравнению с текущими прогнозами, а также 13%-ную безработицу и рост доходности суверенных облигаций стран ЕС на 1,5 процентного пункта в 2014 г. и еще на 1,1 п. п. в 2015 и 2016 гг. Такое развитие событий предполагает неблагоприятный сценарий, заложенный в стресс-тесты, но даже в этом случае показатель достаточности капитала не может опускаться ниже 5,5%. При базовом сценарии он должен составлять не менее 8%, и использовать его на текущие нужды банки не смогут. Ведомости

Россия

Минимальная задача недели ММВБ 1325 вчера не была выполнена. Могут быть попытки дойти до 1320, риски непосредственного отката фиксируем до 1293-1295.

29.04. S&P 500 1878.33

                          Фьючерсные контракты

Июньская нефть (WTI) выросла 29.04 (101.28 (+0.44%)). Более дальние контракты росли быстрее. Июньский Brent  вырос на +0.8%($108.98). Нефть WTI выросла на ужесточении санкций против России и стрельбе в парламенте Ливии (в Триполи). Нефть сег. падает на ожидании роста запасов нефти в США. От EIA ждут в среду рост запасов нефти на 2.2 млн.бар., падение бензина на 0.9 млн.бар., рост запасов дистиллятов на 0.5 млн.бар. API  показало вчера вечером прирост запасов нефти на 3 млн.бар., падение бензина на 49000бар, рост дистиллятов на 688000бар.

Июньские  фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота  по сравнению с 5 последними сессиями (медвежий фактор).  Фьючерсы сегодня негативные

FTSE открывается в малом негативе.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие неопределенное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия пятницы. По фактору 2D отметим  фактор давления на акции. Внешний фон утром – фьючерсы  Лондон в малом негативе,  в США негативные.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  29.04 1116,5 вечерней 1119,7  Июньские фьючерсы в 18.40 увеличили отставание от спота по сравнению с последней сессией понедельника  (нейтральный фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских, увеличив отставание от спота (фактор дестабилизации).

ADR в США 29.04.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3807 в 7.38 среды ))1.3862 в 7.54 вторника )1.3825 в 7.58 понедельника)

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 29.04 Лидировал в росте сектор химии,  лидировал в падении сектор металлургии 28.04 Лидировал в росте сектор энергетики,  отставал в росте сектор машиностроения 25.04 лидировал в падении секторы потребительский сектор,  отставал в падении секторы химии  и машиностроения

Светофор

Рынок продолжил отскок с утра, но во второй половине дня прошли сильные продажи, сбавившие итоговый рост.. Индекс ММВБ  вырос  +0.43% , индекс РТС вырос +1.23%

Объемы торгов РТС во вторник на росте упали, ММВБ на росте упали

Мнение ко вторнику-среде: есть давление ММВБ 1335-1345 и РТС 1178-1187

Мнение на неделю: возможен поплавок к ММВБ 1356 и РТС 1200

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1308.8-1312,7 от 29 апр. (Точка отмены этих ожиданий 1298.66)

Цель A вверх 1345.5-1348,2 от 28 апр. (Точка отмены этих ожиданий 1260.39)

Цель B вниз 1034.2-1036.3 от 3март (Точка отмены этих ожиданий 1398.64)

Цель B вниз 1241.5-1244 от 24 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1334.32)

Цель B вниз 1293.3-1295.9 от 29 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1318.36)

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает  неопределенность на открытии, хотя ожидал негатива.  Поэтому он ждет утром продаж роста. Тогда во второй половине дня может возрасти активность покупок..

День 29 апреля оставил смешанное впечатление. Сопротивление ММВБ ..1323 РТС 1176.4.. Поддержка РТС 1140.7.. ММВБ 1293.. Минимальная задача недели ММВБ 1325 вчера не была выполнена. Могут быть попытки дойти до 1320, риски непосредственного отката фиксируем до 1293-1295.

В ходе сессии есть опасения негативного открытия пятницы.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  спад негатива ( при  росте негатива долгосрочных показателей), с 7 апреля вводим среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1275-1343,  после 14 апр. приходится растягивать зону поддержки вниз до 1275,  4 апреля воздерживались от среднесрочных рекомендаций, с 18 марта по 3 апреля возвращали среднесрочную рекомендацию сокращать при сопротивлении ММВБ 1338-1376 (диапазон расширялся 27 марта).

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html