Ситуация вокруг восточной Украины остается острой, российские ADR в Нью-Йорке вчера сбрасывали во время ралли американских акций.  Трудно думать о том, что будет, если в Славянске будет проведена все-таки “антитеррористическая” зачистка и прольется кровь жителей. Новые санкции против России кажутся семечками по сравнению с перспективой войны. Турчинов вроде бы соглашается провести референдум по госустройству Украины одновременно с выборами президента 25 мая. Это могло бы стать мостиком для переговоров в Женеве в четверг.  Возможно, в Донбассе поэтому еще активно и не стреляют и определяются с кем на самом деле армия и правоохранительные силы. 

                                   Вечер на американской сессии и ММВБ.

В начале недели американский рынок отскочил вверх после заметной коррекции прошлой недели. S&P 500 прибавил 0.82%. Лидировал нефтегазовый сектор (+1.31%) – вместе с ростом нефтяных цен из-за украинских событий, технологический сектор добавил (+1.05%). Повод для роста дали мартовские розничные продажи (лучший рост с сентября 2012г.)  и отчет Ситигруп (+4.4%), в котором прибыли неожиданно выросли и банк легко превзошел ожидания. 16.30 розничные продажи выросли на 1.1% после 0.7%, оценка 1% после 0.3%. На последнем часе индексы распродавались за счет высокорисковых бумаг, но падение было выкуплено.

Доходности 10-летних бумаг выросли на 0.76% за счет сильных данных по розничным продажам.

Бразильский рынок упал на -0.52% во главе со строителями на опасениях, что рост инфляции станет поводом для нового повышения ставки центробанком. Однако акции бразильских металлургов росли.

Российские ADR в Нью-Йорке  14.04 упали (индекс Блумберга) на -1.62%. Лидировали в падении Газпром (-4.04%), Лукойл (-3.05%), Сбербанк(-2.67%), Русгидро (-2.53%), Сургупреф(-2.43%), Норникель (-1.75%), Ростелеком (-1.68%), МТС (-1.27%). Market Vectors Russia ETF упал на -3.23%

Американские фьючерсы в малом позитиве  во вторник.

                                               Утро вторника в Азии и на других рынках..

Японский рынок растет вслед за США, китайский рынок снижается. В Китае реагируют на замедление роста показателя денег M2 перед завтрашними данными по ВВП. М2 вырос в марте на 12.1% (за год) после +13.3% в феврале. Однако данные по новым займам оказались лучше ожиданий 1.05 трлн юаней(оценка 1трлн.)

Nikkei225 (Япония) упал -1.02% в 8.48. Китай (CSI 300) вырос +0.89%  в 8.53 

                                               Новости вторника

Индекс экономических настроений ZEW в Германии

Отчет Алросы по МСФО 2013г.

Отчет Интел и Yahoo – после американских торгов.

16.30 индекс потребительских цен, оценка 0.1% после 0.1%

16.30 индекс деловой активности Нью-Йорка, оценка 7.5 после 5.61

16.45 выступает Йеллен (ФРС)

18.00 жилищный индекс, оценка 49 после 47

16 апр. ВВП Китая

17 апреля прямая линия Путина

17 апреля 4-сторонние переговоры по Украине в Женеве.

                                               Торговля понедельника.

Хотя российский ADR в пятницу в США росли вопреки провалу американских акций, обострений ситуации в Восточной Украине изменило симпатии инвесторов. ММВБ потерял -1.29% под градом западных обвинений в том, что Россия разжигает ситуацию гражданского противостояния в Украине. Россия в Совбезе ООН же пригрозила, что военные столкновения в Донбассе сорвут 4 сторонние переговоры по Украине. В итоге министры иностранных дел Евросоюза приняли решение расширить списки индивидуальных санкций против россиян. Рубль упал до уровня 36р, вследствие чего Сбербанк об. потерял -1.76%. Игра на расширение спрэда после уравнивания дивидендов обычки и привилегированных акций привела к потере Сбербанкомпреф (-3.32%). Газпром упал на -2.24% из опасений вокруг поставок газа через Украину. Из нефтяников на девальвации росли Роснефть (+0.58%) и Сургутоб(+0.97%). Совет директоров ОАО "НК "Роснефть" на заседании 16 апреля обсудит реализацию совместного проекта с американской Exxon Mobil Oil Corporation по разведке и разработке лицензионного участка Северо-Карский на шельфе Карского моря. Норникель вырос на 0.43% - на обострении ситуации вокруг Украины росли даже цены на палладий (во вторник они упала). Северсталь упала на 3.75%, что связано, вероятно, с ухудшением ситуации на американском рынке. Алроса перед отчетом во вторник потеряла -2.4%. Публикация новости о 13 р. дополнительных дивидендах по итогам год не помешала упасть МТС (-2.21%),чей бизнес сильно присутствует в Украине, в которой принимается закон об оккупированных территориях, а следовательно может пострадать за работу на территории Крыма.

                                   Новости  России

Сегодня Верховная рада во втором, окончательном чтении принимает законопроект об оккупированных территориях, который устанавливает ограничения на ведение бизнеса в Крыму, сообщил «Ведомостям» и. о. руководителя фракции «Батькивщина» Сергей Соболев. Документ запрещает любую хозяйственную деятельность, подпадающую под госрегулирование, т. е. требующую лицензирования и сертификации(остальные меры — см. врез).Риск потери украинского бизнеса уже заставил крупнейшие российские банки пересмотреть свою деятельность в Крыму. Они начали массово сокращать там свое присутствие. О закрытии трех четвертей офисов в Крыму и увольнении сотрудников сообщал президент ВТБ Андрей Костин, отметив, что для ВТБ важно сохранить украинский бизнес (его цитаты по «Прайму»). О передаче части крымских отделений Российскому национальному коммерческому банку (РНКБ) говорил президент Сбербанка Герман Греф. Вчера о полном уходе из Крыма с 17 апреля сообщил «Альфа-банк Украина».Оценивают риски и телекоммуникационные компании, рассказывает один из участников рынка: есть вероятность лишиться лицензии на всей территории Украины. К тому же к санкциям могут присоединиться западные страны, беспокоится он. В МТС (в 2013 г. выручка от операций на Украине составила 10% от общей) и «Вымпелкоме» (7%) комментировать свои планы по дальнейшей работе на полуострове отказались. Ведомости

Судьбу НПС банкиры и чиновники вчера обсуждали у первого вице-премьера Игоря Шувалова.Основной обсуждавшийся вариант устройства НПС (альтернатива — см. врез на стр. 14) — создание специальной компании, которой будет управлять Центробанк, говорят собеседники «Ведомостей», он же будет ее основным владельцем.Предполагается, что эта компания купит у Сбербанка бренд и технологию «Про100». О том, что обсуждается выделение из «Универсальной электронной карты» (УЭК) системы «Про100», слышал и один из участников обсуждения концепции создания НПС.Никаких решений вчера у Шувалова не принималось, рассказал «Ведомостям» один из участников встречи, ее задачей было «сверить часы» перед завтрашним совещанием у премьера Дмитрия Медведева. «Основная мысль была следующей: НПС будет создаваться на базе ЦБ, — говорит собеседник «Ведомостей». — Не исключено, что за основу возьмут уже существующую платформу, возможно, это будет «Про100».Ведомости

Гендиректор «Норникеля» Владимир Потанин попросил премьер-министра Дмитрия Медведева «дать поручение ответственным ведомствам» предоставить в апреле компании лицензию на право разработки Масловского месторождения. Письмо с таким содержанием (копия есть у «Ведомостей») бизнесмен направил 27 марта. Сотрудник аппарата правительства подтвердил «Ведомостям» получение письма.Масловское — одно из крупнейших месторождений платины в России. По данным «Норникеля», месторождение было открыто и нанесено на геологические карты еще в 1962 г. В 2006 г. «Норникель» получил лицензию на доразведку месторождения и спустя четыре года поставил на баланс государства его запасы: никеля категории С1 + С2 — 728 000 т, меди — более 1,1 млн т, платины — 12,5 млн унций, золота — 1,3 млн унций.Раньше первооткрыватель месторождения имел право без конкурса получить лицензию на освоение недр. Но в 2008 г. закон «О недрах» был переписан. Сквозная лицензия была отменена. Ведомости

Россия

В среднем варианте ММВБ имеет риски свалиться до 1323-1325. Первые цели отскока 1353-1356

14.04. S&P 500 1830.61

                          Фьючерсные контракты

Майская нефть (WTI) выросла 14.04 (104.05 (+0.3%)). Более дальние контракты росли быстрее.   Майский Brent вырос на +1.62%($109.07). Нефть WTI и брент выросла на эскалации ситуации в восточной Украине. Нефть сегодня падает на ожиданиях роста запасов нефти в США и ожиданиях роста поставок нефти из Ливии.

Июньские  фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота по сравнению с 2  последними сессиями (медвежий фактор).  Фьючерсы сегодня в малом позитиве.

FTSE открывается в  позитиве.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие неопределенное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия среды. По фактору 2D отметим рост фактора подбора упавших  акций. Внешний фон утром –фьючерсы  Лондон в  позитиве,  в США в малом позитиве.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  14.04 1148.7 вечерней 1139,6 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 5 последними сессиями (бычий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских.

ADR в США 14.04.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России.  Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3816 в 8.00 вторника))1.3853 в 7.56 понедельника))1.3895 в 8.04 пятницы )

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 13.04 лидировал в падении потребительский сектор,  отставал в падении сектор химии  11.04 Лидировал в падении сектор химии, вырос сектор металлургии  10.04 Лидировал в росте сектор химии,  упал сектор транспорта

Светофор

Рынок свалился с утра из-за событий в восточной Украине и негативного открытия Европы. Индекс ММВБ  упал -1.29% , индекс РТС упал -2%

Объемы торгов РТС в понедельник на падении выросли, ММВБ на падении выросли

Мнение: возможен поплавок к ММВБ 1349 и РТС 1193

Мнение на неделю: есть давление РТС 1233 и ММВБ 1382

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1353.5-1356.2 от 14 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1336.98 )

Цель A вверх 1366.1-1368.9 от 8 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1334.63 ) сбылось 10 апр

Цель B вниз 1034.2-1036.3 от 3март (Точка отмены этих ожиданий 1398.64)

Цель B вниз 1302.7-1305.3 от 7 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1380.15)

Цель B вниз 1323.3-1325.9 от 14 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1362.1)

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает   неопределенный негатив на открытии, хотя ожидал позитива. Поэтому он ждет покупок падения.

День 14 апреля оставил негативное впечатление. Сопротивление РТС 1208.3...1202.4 ММВБ 1361..1369.1. В среднем варианте ММВБ имеет риски свалиться до 1323-1325. Первые цели отскока 1353-1356

В ходе сессии есть опасения негативного открытия среды.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  спад негатива ( при  росте негатива долгосрочных показателей), с 7 апреля вводим среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1343,  4 апреля воздерживались от среднесрочных рекомендаций, с 18 марта по 3 апреля возвращали среднесрочную рекомендацию сокращать при сопротивлении ММВБ 1338-1376 (диапазон расширялся 27 марта).

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html