События в восточной Украине принимают все более острый характер, о чем свидетельствует рост нефтяных цен и падение курса рубля. Министров финансов как всегда “вовремя” объявляет о покупке долларов. Возможно, у киевского правительства не хватит сил, чтобы провести ”антитеррористическую” операцию. Однако угроза России на Совбезе ООН  не выходить на формат 4-сторонних переговоров, если в Украине начнутся боевые столкновения, может смущать инвесторов. Однако в Украине не введено военное положение, что препятствует применению апробированных методов борьбы с силами самообороны и внушает надежду на мирный исход..  Ситуация же на мировых рынках, - негативное открытие в Европе способствует негативному открытию на ММВБ.

 

                                   Вечер на американской сессии и ММВБ.

Американский рынок продолжил в пятницу снижение. Основным событием дня стали отчеты JP Morgan (-3.66%) и Wells Fargo (+0.78%). Квартальный отчет JP Morgan (оценка EPS $1.39 при выручке $24.43, а получили по факту EPS $1.28 при выручке $22.99) и добавил негатива, который и так передавался эстафетой с европейской сессии. Рост потребительских настроений помог только внутридневному отскоку. В 17.55 индекс потребительских настроений Мичиганского университета вырос до 82.6, оценка 81 после 80. S&P 500 потерял -0.95%. Наибольшие потери понесли потребительский сектор (-1.38%) индекса, горносырьевой (-1.19%), финансовый (-1.17%), технологический (-1.17%).

Доходности 10-летних бумаг упали на 0.34% .

Бразильский рынок вырос на 1.45% за счет ралли нефтяной акции Petrobras (+3.3%). Есть спекуляции на тему, что план по увеличению этанола в бензине сократит убытки компании.

Российские ADR в Нью-Йорке  11.04 упали (индекс Блумберга) на -0.06%. Лидировали в росте Норникель (+2.24%), Сургутоб (+0.84%), Газпром (+0.73%). Лидировали в  падении Ростелеком (-2.06%). Market Vectors Russia ETF вырос на +1.03%

Американские фьючерсы в негативе  в понедельник.

                                               Утро понедельника в Азии и на других рынках..

Азиатские рынки торгуются смешанно. Снижаются горносырьевые акции и растут потребительские бумаги. В Китае корректируют пятничное ралли. В Японии, напротив, пытаются отскакивать после пятничного провала.

Nikkei225 (Япония) вырос +0.11% в 8.48. Китай (CSI 300) упал -0.48%  в 9.07 

                                               Новости понедельника

Промышленное производство еврозоны

16.30 розничные продажи, оценка 1% после 0.3%

Отчет Ситигруп

СД ТГК-1 рассмотрит вопрос о дивидендах

Отчет 2013 по МСФО Мостотрест

17 апреля прямая линия Путина

                                               Торговля пятницы.

ММВБ (-0.39%) открылся резко вниз в результате провала на Уолл-Стрит в четверг, но глобальный интерес к emerging markets и приток денег в российские фонды задали фон для закрытия гэпа. Однако негативное открытие в США не позволило закрепить успех. События же на восточной Украине игроков не слишком волновали.

СД Сбербанка (0%) и МТС(+0.46%) рассматривали вопросы о дивидендах. Дивиденды по префам и обычке Сбербанка уравнены на уровне 3.2р.( 3.2р. и 2.57р. соответственно  было за 2012г). ВТБ прибавил +1.48%. Русал прибавил 5.56% после апгрейда ВТБ капитал, прогнозная цена алюминия в 2014г. повышена до $2150. Уралкалий (+0.76%) сообщил о покупке 25% портового терминала в Бразилии. Заявления о том, что уровень дивидендов Транснефти (-2.1%) может быть снижен, если не будет хватать средств для инвестиций, инвесторам не слишком понравились.

Курс рубля падал, поскольку министр финансов догадаться сообщить, что покупки для Резервного фондов долларов начнутся с 14 апреля, - честность не порок. Видимо, покупать Минфин хочет доллары по повышенной цене.

                                   Новости  России

Наблюдательный совет Сбербанк утвердил рекомендации по дивидендам за 2013 г. По словам его президента Германа Грефа, банк может выплатить 72 млрд руб., или 20% чистой прибыли по МСФО. При этом госбанк намерен уравнять выплаты по обыкновенным и привилегированным акциям на уровне 3,2 руб., сообщил Греф, годом ранее было 2,57 и 3,2 руб. соответственно. Исходя из пятничных цен на Московской бирже при таких дивидендах доходность обычных акций превышает 4%, привилегированных — 4,7%.Греф заверил, что выравнивание дивидендных доходностей по обыкновенным и привилегированным акциям не связано с планами конвертации префов.
Ведомости

 

ИНТЕРФАКС-ТЕЛЕКОМ - Совет директоров ОАО "Мобильные Телесистемы" ((МТС) утвердил рекомендации по размеру дивидендов за 2013 год на уровне 18,6 рубля на одну акцию (то есть 13.38р. будет выплачено дополнительно по итогам 2 полугодия 2013г., 5.22 р компания уже выплатила)), говорится в сообщении компании.Дата закрытия реестра акционеров для участия в собрании - 6 мая. Предполагается, что список владельцев акций МТС, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт позднее - 7 июля. Соответствующую рекомендацию по дате дал совет директоров МТС акционерам для утверждения на годовом собрании.По итогам 2013 года чистая прибыль МТС по US GAAP составила 79,84 млрд рублей, увеличившись в 2,7 раза к 2012 году. Выручка МТС в 2013 году выросла на 5,3% - до 398,44 млрд рублей, показатель OIBDA - на 8,2%, до 175 млрд рублей. Свободный денежный поток от продолжающейся деятельности, учитываемый МТС при расчете дивидендов, по итогам 2013 года увеличился на 52%, до 68,9 млрд рублей.В 2013 году МТС заплатила акционерам 41 млрд рублей. В том числе, 30,17 млрд рублей (14,6 рубля на акцию) были выплачены за 2012 год. Еще 10,786 млрд рублей (5,22 рубля на акцию) владельцы акций МТС получили в виде промежуточных дивидендов за первое полугодие 2013 года.

 

«Уралкалий»купил 25% акций холдинговой компании Equiplan Participacoes S.A., являющейся основным акционером бразильского портового терминала Terminais Portuarios da Ponta do Felix. Как говорится в материалах «Уралкалия», сумма сделки составила $30 млн. $15 млн из этой суммы были выплачены в 2013 г. Ведомости

 

Транснефть  планирует перейти к выплате дивидендов в 25% консолидированной чистой прибыли по МСФО с 2016 г., сообщил первый вице-президент компании Максим Гришанин. В феврале министр энергетики Александр Новак говорил, что переход на расчет дивидендов «Транснефти» от показателей по МСФО будет происходить поэтапно к 2020 г. Сейчас «Транснефть» платит дивиденды из чистой прибыли по РСБУ. уровень дивидендных выплат может быть снижен, в случае если недостаточно средств на финансирование инвестиционной деятельности и погашение долга. Новая дивидендная политика будет рассмотрена в 2014 г.Совет директоров «Транснефти» еще не утвердил размер дивидендов за 2013 г., так как нет директивы Росимущества, отметил Гришанин. По оценке Газпромбанка, акционеры могут получить 724 руб. за каждую акцию (дивидендная доходность — 0,9%). Общая сумма дивидендов за 2013 г. может вырасти на 4% по сравнению с дивидендами за 2012 г. — до 5,1 млрд руб., указано в материалах компании. Ведомости

 

В марте объем срочных вкладов в Газпромбанке уменьшился на 7,6% до 347,6 млрд руб., свидетельствуют данные его оборотной ведомости на 1 апреля (есть у «Ведомостей»). Из отчетности видно, что из 28 млрд руб., которые граждане забрали со своих депозитов, основная часть (16,5 млрд) ушла с валютных счетов нерезидентов. Таким образом, банк потерял 80% всех средств, которые размещали в нем иностранцы. Из отчетности банка следует, что основная часть средств поступила на счета в декабре и была размещена на срок от полугода до трех лет. Получается, что иностранцы забирали деньги досрочно. Ведомости

 

В пятницу ЦБ подвел итоги голосования по национальной платежной системе (НПС), которое в начале прошлой недели было предложено регулятором всем участникам рабочей группы и остальным банкам через Ассоциацию российских банков и ассоциацию «Россия», рассказал человек, участвующий в заседаниях рабочей группы. Банки должны были выбрать, создавать НПС с нуля или на базе существующих систем. Большинство проголосовало против создания НПС на базе существующих платежных систем — «Универсальной электронной карты» (УЭК), «Золотой короны» и Union Card (такие варианты предлагались в анкете). Банки хотят создать НПС с нуля, говорит участник рабочей группы. Аналогичные результаты получились по итогам анкетирования участников рабочей группы, в которую входят Сбербанк, Банк Москвыi,«Уралсиб», «ВТБ 24», Газпромбанк, «Русский стандарт», ТКС-банк, Альфа-банк и Промсвязьбанк. За УЭК проголосовали только сама УЭК и два акционера проекта — Сбербанк и «Уралсиб», говорят два других участника рабочей группы. Остальные банки также выступили за создание НПС с нуля. Такой вариант предлагал регулятор: сделать оператором НПС некоммерческую организацию, которую ЦБ учредит вместе с банками и платежными системами, в том числе иностранными. Представитель ЦБ говорит, что обсуждение судьбы НПС еще продолжается и решения пока нет. Ведомости

 

База подписчиков широкополосного доступа (ШПД) «Ростелекома» в Москве (без учета территорий, вошедших в черту города с 1 июля 2012 г., так называемой новой Москвы) за 2013 г. выросла на 40% до 604 000 домохозяйств, следует из отчета iKS-Consulting. Из этой цифры 77 000 абонентов присоединились к «Ростелекому» благодаря консолидации «Центрального телеграфа», но 90 000 новых подписчиков — результат органического роста, подчеркивает аналитик iKS-Consulting Кирилл Татусь. Без учета присоединения базы «Центрального телеграфа» абонентская база «Ростелекома» в Москве выросла на 21%, при том что весь московский рынок — только на 5%, рассказывает он.По подсчетам iKS-Consulting, за тот же период абонентская база лидера московского рынка проводного интернет-доступа — группы МТС — в старой Москве выросла только на 4000 абонентов (темпы прироста — менее 0,01%), «Акадо» увеличила абонентскую базу на 2%, «Мегафон» — на 4%, а количество подписчиков «Вымпелкома» и вовсе сократилось на 2% Ведомости

Россия

Первые цели падения ММВБ 1350-1354. (в пятницу минимум 1346)

11.04. S&P 500 1815.69

07.03-11.04.	Понедельник	Вторник	Среда	Четверг	Пятница
Бразилия	+2.1%	-1.01%	-0.86%	-0.11%	+1.45%
S&P 500	-1.08%	+0.38%	+1.09%	-2.09%	-0.95%
Market Vectors Russia ETF	-2.13%	+0.99%	+0.77%	-1.52%	+1.03%
S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX	-1.49%	+0.13%	+0.86%	-2.36%	-1.17%
s&p 500 energy sector index (нефтегазовый)	-1.44%	+0.91%	+0.48%	-1.33%	-0.22%
S&P 500 TELECOM SERV IDX	-0.03%	-0.12%	-0.71%	-0.3%	-0.35%
S&P 500 MATERIALS INDEX (сырьевой, - горная добыча)	-1.43%	+0.39%	+1.52%	-2.02%	-1.19%
S&P 500 Industrials Sector Index (промышленность, вкл. сталеваров)	-1.33%	-0.01%	+1.25%	-1.89%	-1.01%
FTSE100	-1.09%	-0.49%	+0.68%	+0.1%	-1.21%
DAX	-1.91%	-0.21%	+0.16%	-0.55%	-1.47%

 

 

WTI	Среда	Четв.	Пятн	Понед.	Втор	Сред	Четв	Пятн.
	-0.12%	+0.67%	+0.85%	-0.69%	+2.11%	+1.01%	-0.19%	+0.33%

                          Фьючерсные контракты

Майская нефть (WTI) выросла 11.04 (103.74 (+0.33%)). Более дальние контракты росли медленнее.   Майский Brent упал на -0.12%($107.33). Нефть WTI выросла на росте индекса потребительских настроений, брент упал  на  новостях из Ливии - ожидании увеличения поставок из Ливии уже с этой недели – после открытия ряда портов повстанцами.. Нефть сег. растет на эскалации ситуации в восточной Украине.

Июньские  фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание от спота по сравнению с 2  последними сессиями (бычий фактор).  Фьючерсы сегодня в негативе.

FTSE открывается в  солидном негативе.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие негативное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия вторника. По фактору 2D отметим рост фактора давления на  акции. Внешний фон утром –фьючерсы  Лондон в большом негативе,  в США в негативе.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  11.04 1170.5 вечерней 1172.9 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 4 последними сессиями (бычий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских, уменьшив отставание от них (фактор оптимизма).

ADR в США 11.04.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России.  Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3853 в 7.56 понедельника))1.3895 в 8.04 пятницы )1.385 в 7.47 четверга )

		курс
	ADR	35,858	изменения	объем	фьючерсы	ММВБ закр
Газпром	7,545	135,27	0,73%	628957	135,745	134,29
Сургутнефтегаз	7,230	25,93	0,84%	6819		25,975
Норильский никель	18,250	6544,09	2,24%	156383	6300	6478
Лукойл	53,440	1916,25	0,06%	95362	1918,95	1902,5
Северсталь	7,950	285,07	-1,85%			281,7
Сбербанк(CША)	8,980	80,50	-0,33%	1036104	78,035	79,9
Роснефть	6,528	234,081	-0,64%		234,895	233
ВТБ	2,167	3,8852	1,21%		0,0401	0,03972

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 11.04 Лидировал в падении сектор химии, вырос сектор металлургии  10.04 Лидировал в росте сектор химии,  упал сектор транспорта 09.04 лидировал в росте сектор машиностроения , лидировал в падении сектор телекоммуникаций  

Светофор

Рынок свалился с утра вслед за США, потом заполнил гэп, и снова приспустился. Индекс ММВБ  упал -0.39% , индекс РТС упал -0.77%

Среда	Четв	Пятн	Пон.	Втор	Сред	Четв	Пятн.
-0,17%	-0,53%	1,20%	-2,36%	0,19%	-0,26%	1,40%	-0,39%

Объемы торгов РТС в пятницу на падении упали, ММВБ на падении упали

Мнение на неделю: есть давление РТС 1233 и ММВБ 1382

Мнение к пятнице: должна была бы быть опора на РТС 1210 и ММВБ 1366

Мнение на ту неделю: возможна неустойчивость выше ММВБ 1344 и РТС 1186

 

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1377.8-1380.6 от 11 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1346.03 )

Цель A вверх 1366.1-1368.9 от 8 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1334.63 ) сбылось 10 апр

Цель B вниз 1034.2-1036.3 от 3март (Точка отмены этих ожиданий 1398.64)

Цель B вниз 1302.7-1305.3 от 7 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1380.15)

Цель B вниз 1351.5-1354.2 от 11 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1371.12)

 

 

 

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает   негатив на открытии, как и ожидал. Во второй половине дня могут активироваться покупки

День 11 апреля оставил смешанное впечатление. Сопротивление ММВБ ..1388.3.. РТС 1242.6 Поддержка РТС 1192… ММВБ 1354.2.. Первые цели падения ММВБ 1350-1354. (в пятницу минимум 1346)

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия вторника.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  спад негатива ( при  росте негатива долгосрочных показателей), с 7 апреля вводим среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1343,  4 апреля воздерживались от среднесрочных рекомендаций, с 18 марта по 3 апреля возвращали среднесрочную рекомендацию сокращать при сопротивлении ММВБ 1338-1376 (диапазон расширялся 27 марта).

 

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

 

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html