Данные по мартовскому экспорту-импорту Китая оказались плохими. Однако это обстоятельство не мешает Европе открываться положительно после убедительного ралли на Уолл-Стрит. Опубликованные вечером протоколы ФРС в целом укрепили мнение, что первое повышение ставки произойдет не ранее второй половины 2015г. Нефтяные цены подросли, что также помогает росту на ММВБ. Настоящая газовая война с Украиной пока не началась, стороны будут переговариваться. Но Россия даже отвела войска от границ с Украиной  и оставила “народные республики” наедине с правоохранительными органами.  Защита интересов русских будет теперь происходить путем ожесточенного торга по ценам на газ.

                        Вечер на американской сессии и ММВБ.

Американская сессия начиналась скромным позитивом, но рост ускорился после выхода в 22.00 протоколов заседания ФРС. S&P 500 прибавил 1.09%. Первоначально акции поддерживал пионерный отчет Алкоа(+3.8%), скорректированные прибыли алюминиевой компании были лучше ожиданий. Несмотря на недобор до оценок по выручке, компания предвидит рост глобального спроса на алюминий в 2014г на 7% (Оценка Русала на 6%). Также восстанавливались технологические акции. Nasdaq Biotechnology Index прибавил 4.1%. Dow Jones Internet Composite Index показал +2.4%.  В S&P 500 по итогам дня больше всех вырос сектор здравоохранения (+2.1%). Технологический сектор S&P 500 прибавил +1.56%, горносырьевой +1.52%. Подгруппа авиации (+3.1% Bloomberg U.S. Airlines Index) подбодрила рост индустриального сектора S&P 500  (+1.25%).

Протоколы ФРС в целом укрепили мнение, что первое повышение ставки произойдет не ранее второй половины 2015г. Оказывается, ФРС в начале марта имел секретную видеоконференцию ещё  в начале марта, на которой было решено отказаться от бенчмаркера повышения ставки – уровня безработицы 6.5%. Большинство членов Комитета на последнем заседании ФРС снизили прогнозы роста ВВП, была заметна и обеспокоенность низкой инфляции. Таким образом, протоколы были более мягкими по содержанию, чем предполагали инвесторы.

Доходности 10-летних бумаг выросла на 0.11%

Бразильский рынок упал на 0.86% во главе со строителями после данных о потребительской инфляции. За 12 месяцев цены выросли на 6.15%, это быстрее чем ожидалось, что может побудить регулятора еще раз повысить процентную ставку (11%).

Российские ADR в Нью-Йорке  09.04 выросли (индекс Блумберга) на 0.23%. Лидировали в росте Мечел (+4.35%), Норникель (+2.3%), Русгидро (+1.92%), Упали Ростелеком (-2.15%), Лукойл (-1.08%). Market Vectors Russia ETF вырос на +0.77%

Американские фьючерсы в малом негативе  в четверг.

                                               Утро четверга в Азии и на других рынках..

Азиатские рынки торгуются смешанно после разочаровывающих данных по экспорту - импорту Китая. Но говорят о деталях, о воодушевляющем приросте китайского экспорта в развитые страны. Брокерские акции выигрывают после слов китайского премьера об установлении прямых связей бирж Шанхая и Гонконга, что облегчит доступ на рынки капиталов обоих стран. Банк Китая добавляет ликвидность в финансовую систему впервые за 9 недель.

В КНР Мартовский импорт упал на -11.3% (оценка +2.4%), мартовский экспорт упал (оценка +4%) на -6.6%

Nikkei225 (Япония) упал  -0.32% в 8.58 и закрылся 0% Китай (CSI 300) вырос +0.1%  в 9.03 и закрылся +1.57% 

                                               Новости четверга

10 апреля торговый баланс КНР

Промышленное производство Франции и Италии

Отчет Уралкалия по МСФО за 2013г.

Производственный отчет Магнита за март 2013г.

СД Транснефти по распределению прибыли

В 16.30 claims, оценка 318 после 326

11 апреля отчет JP Morgan и Wells Fargo

                                               Торговля среды.

С утра рынок пытался расти, но после 12.00 прошли продажи, которые вызвали, скорее всего, новости о прекращении закачки газа Украиной (в ПХГ). Хотя о немедленном прекращении транзита газа не шла речь, дыхание газовой войны опалило участников. К тому же Шувалов во вторник предлагал компаниям пройти делистинг на иностранных биржах для их же блага. Газпром потерял -0.79%, Лукойл (-1.04%). ММВБ потерял -0.26%, часть потерь была отыграна, поскольку критичность ситуации с поставками газа не слишком ясна. Путин обсуждал в правительстве цену на газ для Украины и сказал, что Россия не может вечно субсидировать Украину. Медведев вел речь об авансовых платежах за газ, но Путин его пока не поддержал. Но как Украине платить по $485? Ясно, что две стороны уперлись в друг друга,  защищая свои национальные интересы.

Отчет Дикси по МСФО привел к росту акции на 13.3%. Компания утроила прибыль в 2013г. и ушестерила в 4-ом квартале. Магнит упал, напротив на 3.18%. Отчет Алкоа помог акции Северстали (+3.63%) и Русала (+3.76%). Sberbank CIB организовал привлечение финансирования для ОАО "РусГидро" (+1.94%) на сумму 2.776 млрд руб. сроком на 8 лет. Акции Сбербанка преф(+1.18%) сокращали спрэд со Сбербанк об (-0.71%). МТС теряла (-2.33%), похоже, из-за общей напряженной ситуации в Восточной Украине, где пророссийскими активистами удерживается здание донецкой обладминистрации. МТС имеет большую выручку в Украине.

Курс рубля подходил утром к 35.85. Но далее начались продажи от верхней продажи рейнджа, где выходит ЦБ со своими интервенциями. Вероятно, теперь будет поход к ниэжней границе в районе 35.20-35.28, где стоит Минфин со своей конвертацией средств для Резервного фонда.

                                   Новости  России

Критическая ситуация с неплатежами за газ со стороны Украины продолжается, есть все основания перейти на предоплату поставок, заявил вчера на совещании у президента Владимира Путина председатель правительства Дмитрий Медведев (цитата по «Интерфаксу»): такая возможность предусмотрена контрактом. Президент попросил пока воздержаться от этого: «Учитывая сложную ситуацию, в которой находится Украина, и незавершенность нашего переговорного процесса с Евросоюзом».Путин поручил провести дополнительные консультации, если согласятся партнеры: «Если не согласны, тогда будем действовать в соответствии с контрактом». Президент призывал правительство действовать очень аккуратно, без разрушения того немногого, что осталось. Человек, близкий к «Газпрому», утверждает, что дата новых переговоров с украинской стороной пока не назначена. Ведомости
 

 

В 2013 г. «Дикси» утроила прибыль по МСФО, этот показатель составил 3,1 млрд руб. при прогнозе на уровне 2,04 млрд руб. В IV квартале чистая прибыль ритейлера выросла в шесть раз и составила 1,7 млрд руб. при прогнозе в 675 млн руб., сообщает «Прайм».Показатель EBITDA в 2013 г. вырос на 51,6% и составил 12,8 млрд руб. при прогнозе в 11,41 млрд руб., маржа увеличилась до 7,1% с 5,7% годом ранее. В IV квартале EBITDA удвоилась и составила 4,7 млрд руб. при прогнозе в 3,33 млрд руб. и при росте маржи до 9,6% с 5,5%. Ведомости
 

Банки — кредиторы UC Rusal не будут требовать возвращения долгов, замораживать активы, пытаться обанкротить UC Rusal или ее «дочек», говорится в сообщении компании на Гонконгской бирже. Договоренности действуют до 7 июля 2014 г., следует из сообщения UC Rusal. Речь идет о предэкспортном финансировании на $4,75 млрд (кредитный и залоговый агент — BNP Paribas) и $400 млн (кредитный и залоговый агент — ING Ban Ведомости

Россия

Цель отскока остается 1366-1369 ММВБ. Поддержки сосредоточены на 1332-1335.

09.04. S&P 500 1872.18

07.03-11.04.	Понедельник	Вторник	Среда	Четверг	Пятница
Бразилия	+2.1%	-1.01%	-0.86%
S&P 500	-1.08%	+0.38%	+1.09%
Market Vectors Russia ETF	-2.13%	+0.99%	+0.77%
S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX	-1.49%	+0.13%	+0.86%
s&p 500 energy sector index (нефтегазовый)	-1.44%	+0.91%	+0.48%
S&P 500 TELECOM SERV IDX	-0.03%	-0.12%	-0.71%
S&P 500 MATERIALS INDEX (сырьевой, - горная добыча)	-1.43%	+0.39%	+1.52%
S&P 500 Industrials Sector Index (промышленность, вкл. сталеваров)	-1.33%	-0.01%	+1.25%
FTSE100	-1.09%	-0.49%	+0.68%
DAX	-1.91%	-0.21%	+0.16%

 

 

WTI	Среда	Четв.	Пятн	Понед.	Втор	Сред	Четв	Пятн.
	-0.12%	+0.67%	+0.85%	-0.69%	+2.11%	+1.01%

                          Фьючерсные контракты

Майская нефть (WTI) выросла 09.04 (103.6 (+1.01%)). Более дальние контракты росли медленнее.   Майский Brent вырос на +0.21%($107.98). Нефть WTI выросла на падении запасов бензина, росте акций и падении доллара после протоколов заседания ФРС. Нефть сег. припадает на данных из Китая. EIA показал вчера  прирост запасов нефти на 4.03 млн.бар!, падение бензина на 5.2 млн.бар., рост дистиллятов на 0.2 млн.бар. В Кушинге запасы нефти выросли на 345000 бар. (ожидали падение 10 неделю подряд) От EIA в среду ожидали снижение запасов бензина на 1 млн.бар., падение дистиллятов на 0.25 млн.бар. и рост запасов нефти на 0.75 млн.бар.

Июньские  фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота по сравнению с 4 последними сессиями (медвежий фактор).  Фьючерсы сегодня в малом негативе.

FTSE открывается в позитиве.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, позитивное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия пятницы. По фактору 2D отметим рост фактора давления на акции. Внешний фон –фьючерсы  Лондон в позитиве,  в США в малом негативе.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  09.04 1151.3 вечерней 1159.8 Июньские фьючерсы в 18.40   значительно увеличили отставание от спота по сравнению со всеми сессиями (медвежий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских.

ADR в США 09.04.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России.  Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.385 в 7.47 четверга ))1.3792 в 8.00 среды))1.3743 в 7.27 вторника))

		курс
	ADR	35,551	изменения	объем	фьючерсы	ММВБ закр
Газпром	7,480	132,96	-0,13%	4572025	-134,89	132,31
Сургутнефтегаз	7,264	25,82	0,19%	7387		25,843
Норильский никель	17,970	6388,51	2,30%	23796	6152,45	6209
Лукойл	53,300	1894,87	-1,08%	74935	-1909,25	1900
Северсталь	7,785	276,76	3,11%			277
Сбербанк(CША)	9,160	81,41	0,00%	239048	-77,74	78,85
Роснефть	6,441	228,984	-0,25%		232,645	231,99
ВТБ	2,100	3,7329	0,38%		0,03886	0,0384

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 09.04 лидировал в росте сектор машиностроения , лидировал в падении сектор телекоммуникаций  08.04 Лидировал в росте сектор металлургии, лидировал в падении сектор машиностроения  07.04 Лидировал в падении сектор телекоммуникаций,  отставал в падении  сектор химии

Светофор

Рынок пытался расти с утра, но под страхами газовой войны распродавался. Индекс ММВБ  упал -0.26% , индекс РТС  упал  -0.47%

ММВБ	Среда	Четв	Пятн	Пон.	Втор	Сред
	-0,17%	-0,53%	1,20%	-2,36%	0,19%	-0,26%

 

Объемы торгов РТС в четверг на падении упали, ММВБ на падении упали

Мнение к четвергу: есть давление РТС 1222 и ММВБ 1373

Мнение ко вторнику-среде: возможен поплавок к ММВБ 1369-1375 и РТС 1226-1235

Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше ММВБ 1344 и РТС 1186

 

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1358.6-1361.3 от 9 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1337.98 )

Цель A вверх 1366.1-1368.9 от 8 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1334.63 )

Цель B вниз 1034.2-1036.3 от 3март (Точка отмены этих ожиданий 1398.64)

Цель B вниз 1302.7-1305.3 от 7 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1380.15)

Цель B вниз 1338.6-1342.6 от 9 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1355.77)

 

 

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает   позитив на открытии, как и ожидал. Во второй половине дня могут активироваться продажи.

День 9 апреля оставил смешанно-негативное впечатление. Введем местный таргет поддержку-мишени ММВБ 1335.4 (техсопротивление ММВБ 1354.2)..Сопротивление РТС 1199.7. Поддержка РТС 1174.. Цель отскока остается 1366-1369 ММВБ. Поддержки сосредоточены на 1332-1335.

В ходе сессии есть опасения негативного открытия пятницы.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  спад негатива ( при  росте негатива долгосрочных показателей), с 7 апреля вводим среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1343,  4 апреля воздерживались от среднесрочных рекомендаций, с 18 марта по 3 апреля возвращали среднесрочную рекомендацию сокращать при сопротивлении ММВБ 1338-1376 (диапазон расширялся 27 марта).

 

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

 

http://www.zerich.com/internet-trading/structured-products/products.html