На удивление среди причин падения европейских акций в начале недели не называются события в Украине. Западных инвесторов беспокоят, прежде всего, проблемы высокой оценки акций. Возможно, есть сильная уверенность, что Россия не перейдет границы Восточной Украины, хотя силы правопорядка Украины разбираются так или иначе с пророссийскими активистами, которые хотели бы последовать примеру Крыма. Сегодня начинается отчетный сезон в США и после двухдневного падения американские фьючерсы показывают позитив. Акции в Бразилии и Китае раллировали, открытие в Европе будет в очень умеренном негативе, так что можно рассчитывать на попытку отскока и ММВБ, - лишь бы не было войны 

                        Вечер на американской сессии и ММВБ.

Индекс S&P 500 продолжил падение в понедельник вслед за европейскими акциями и потерял -1.09%. Наибольшие потери понесли потребительские акции (-1.9%), строительная подгруппа индекса потеряла -2.3%. Технологический сектор S&P 500 терял на этот раз меньше остальных (-0.75%), но Nasdaq упал на 1.16%. Наибольшее опасения у инвесторов вызывала степень справедливой оценки акций.

Промышленное производство в Германии показало в феврале 0.4% (оценка 0.3%) после 0.7% в январе. На падение в Европе, возможно, косвенно повлияли события в Донбассе.

Доходности 10-летних бумаг упал -1.14 %

Бразильский рынок вырос на 2.1% во главе с нефтяными компаниями. Инвесторы реагировали на падении популярности правительства Русева – по опросам -  с 44% в феврале до 38% в апреле.

Российские ADR в Нью-Йорке  07.04 упали (индекс Блумберга) на 2.97%. Лидировали в падении Мечел (-7.5%), Русгидро (-6.32%), Ростелеком (-5.87%), Сбербанк (-3.74%), Газпром(-3.35%), Лукойл (-2.81%),  Сургутепреф(-2.33%), МТС (-2.04%), Норникель (-1.15%), Сургутоб(-0.69%). Market Vectors Russia ETF упал на -2.13%

Американские фьючерсы в позитиве  во вторник перед началом отчетного сезона - в послеторгах выходит отчет Алкоа.

                                               Утро вторника в Азии и на других рынках..

Японский рынок снижается вслед за США – во главе телекоммуникации и фармацевты, китайский рынок растет. В Шанхае растут нефтяные и банковские акции, страдают акции малых компаний и технологические бумаги.

Nikkei225 (Япония) упал  -0.9% в 7.59. Китай (CSI 300) вырос после праздника  к 8.30  +1.65%

                                               Новости вторника

8 апреля заседание Банка Японии

8 апреля отчет Alcoa в послеторгах – начало отчетного сезона в США

9 апреля Миллер и Дворкович переговариваются о поставках газа в Китай.

                                               Торговля понедельника.

ММВБ (-2.36%) упал на открытии вслед за пятничным провалом в США. Падение акций и рубля ускорилось после сообщений, что митингующие в Донбассе создали донецкую народную республику. Они заявили, что референдум о независимости Донбасса должен пройти не позднее 11 мая. Были обращения к России о военной помощи. Вслед за ними митингующие в Харькове объявили о создании Харьковской народной республики, там правительственное здание было отбито довольно быстро.. Были столкновения в Николаеве. Здание СБУ в Донецке было очищено от пророссийских активистов лишь ночью на вторник, но штурма захваченного здания Донецкой обладминистрации во вторник не будет – стало известно позднее…Боязнь, что Россия не выдержит свои обязательства и введет войска в Украину, нарушив тем хрупкий мир, задала панические настроения на бирже. Сбербанк об потерял (-3.65%), Газпром (-2.53%), ВТБ (-2.98%). Отскок от низов дня был осуществлен на том, что резких заявлений от России не поступало.

Отчет Норильского никеля (-0.28%) по МСФО за 2013г. помог акции ГМК  держаться лучше рынка. Чистая прибыль компании (без учета неденежных списаний) снизилась на 15,1% до 2,581 миллиардов долларов в сравнении с 2012 годом. EBITDA – также снижена на 15% - до 4,2 миллиарда долларов, консолидированная выручка снизилась на 7% - до 11,489 миллиарда долларов. ГМК выплатил 4,925 миллиарда рублей, из расчета 220,7 рубля на акцию за 9 месяцев. Судя по отчету, если будет выплачена половина EBITDA, то дивиденды по итогам всего года также будут приличными.

                                   Новости  России

В марте вкладчики Сбербанка забрали со счетов (срочных и «до востребования») 68 млрд руб., свидетельствуют данные его оборотной ведомости. Представитель госбанка связал это с сильными колебаниями курса рубля — клиенты покупали на сбережения валюту и товары длительного пользования. Активнее всего граждане забирали сбережения, размещенные на срок от года до трех лет.Ведомости
 

ВТБ капитал» на прошлой неделе уволил и перевел на другое место работы почти 50 банкиров, занятых в Лондоне и Нью-Йорке. Это специалисты, работающие с сырьем, структурными инструментами и валютой, рассказали Financial Times (FT) три человека, знакомых с этим вопросом. Ведомости

Россия

Нормальный отскок привел бы ММВБ на 1371-1372, но техсопротивления расположены в районе 1361-1362. Риски падения в случае продолжения паники простираются уже до 1303-1305.

07.04. S&P 500 1845.04

                          Фьючерсные контракты

Майская нефть (WTI) упала 07.04 (100.44 (-0.69%)). Более дальние контракты падали медленнее.   Майский Brent упал на -0.84%($105.82). Нефть WTI и Brent упала на сдаче повстанцами 2 портов Ливии правительству. Нефть сег. растет на ожидании падении запасов бензина в США 7-ую неделю подряд. От EIA в среду ожидают снижение запасов бензина на 1 млн.бар., неизменность дистиллятов и рост запасов нефти на 1.4 млн.бар.

Июньские  фьючерсы S&P 500 в США заметно увеличили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями(медвежий фактор).  Фьючерсы сегодня в позитиве.

FTSE открывается в негативе.

                         Экспресс-оценка.

В России открытие, вероятно, неопределенно-позитивное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия среды. По фактору 2D отметим рост фактора подбора упавших акций. Внешний фон –фьючерсы  Лондон в негативе,  в США в позитиве.

Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  07.04 1158 вечерней 1157,1 Июньские фьючерсы в 18.40   увеличили отставание от спота по сравнению с 9 последними сессиями (медвежий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС  были ниже июньских, уменьшив отставание от них (фактор стабилизации).

ADR в США 07.04.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России.  Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар))1.3743 в 7.27 вторника))1.3698 в 7.34 понедельника))1.3712 в 8.07 пятницы)

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 07.04 Лидировал в падении сектор телекоммуникаций,  отставал в падении  сектор химии 04.04 лидировал в росте сектор машиностроения , лидировал в росте сектор химии 03.04 Лидировал в падении сектор химии, лидировал в росте сектор машиностроения 

Светофор

Рынок упал ещё с утра, но когда пришла весть о донбасской республике падение ускорилось. Индекс ММВБ  упал -2.36% , индекс РТС  упал %

Объемы торгов РТС в понедельник  на  падении выросли, ММВБ на падении выросли

Мнение ко вторнику: возможен поплавок к ММВБ 1369 и РТС 1226

Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше ММВБ 1344 и РТС 1186

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1371.7-1374.4 от 7 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1334.86 )

Цель B вниз 1034.2-1036.3 от 3март (Точка отмены этих ожиданий 1398.64)

Цель B вниз 1302.7-1305.3 от 7 апреля  (Точка отмены этих ожиданий 1380.15)

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает   неопределенный позитив на открытии, как и ожидал. Во второй половине дня могут активироваться продажи.

День 7 апреля оставил негативное впечатление. Введем таргет поддержку-мишень ММВБ 1332.2 (техсопротивление ММВБ 1361.9).. и РТС 1187.8(техсопротивление РТС 1199.7) Нормальный отскок привел бы ММВБ на 1371-1372, но техсопротивления расположены в районе 1361-1362. Риски падения в случае продолжения паники простираются уже до 1303-1305.

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия среды.

Сочетание среднесрочных показателей указывает  спад негатива ( при  росте негатива долгосрочных показателей), с 7 апреля вводим среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1343,  4 апреля воздерживались от среднесрочных рекомендаций, с 18 марта по 3 апреля возвращали среднесрочную рекомендацию сокращать при сопротивлении ММВБ 1338-1376 (диапазон расширялся 27 марта).