Американский рынок удержался вчера на своих верхах, а сегодня фьючерсы S&P 500 настроены оптимистичны. Китайский рынок умерил, возможно, падение. Акции девелоперов и горносырьевые активы продолжают снижение, но банковские и энергетические бумаги в Шанхае пользуются спросом. Аналитики находят, что энергетические бумаги выигрывают от девальвации национальной валюты(здесь юаня). Российский рынок отскакивает после вчерашнего провала, который был частично обусловлен китайским фактором, а частично - украинским. Однако украинские проблемы влияют негативно на курс рубля, что может сдерживать бычий порыв на ММВБ. К тому же Европа открывается, похоже, в негативе.
Вечер на американской сессии и ММВБ.
День начался с массивного провала акций в Шанхае и ралли акций в Японии. Европейские рынки реагировали умеренным негативом на ослабление юаня, означающим замедление китайской экономики. Однако Уолл-Стрит воспринял известие об юане спокойно. На открытии индекс S&P 500 пытался спорить с уровнем 1850 и потерял к закрытию всего -0.13%. Инвесторы пережевывали не слишком удачные макродоклады и хорошие отчеты ритейлеров. В 18.00 индекс цен домов Шиллера нескорректированный упал на -0.1%,, оценка м/м (-0.1%) после (-0.1%) В 19.00 индекс потребительского доверия упал с 79.4 до 78.1, оценка 80.1 после 80.7. Хозяйственный ритейлер Home Depot вырос на 4% на отчете, 6-ой год подряд его отчеты удовлетворяют ожидания, компания на этот раз повысила дивиденды. Macy’s вырос на 6.1%, показав отчет лучше ожиданий.
Доходности 10-летних бумаг упали на 1.78% за счет удачного аукциона по 2-летним бумагам и ухудшения экономических данных.
Бразильский рынок упал на -1.43% вслед за Китаем
Российские ADR в Нью-Йорке 25.02 упали (индекс Блумберга) на -1.14%. Лидировали в падении Мечел (-4.61%), Газпром (-2.73%), Лукойл (-1.72%), Норникель (-1.71%), Сбербанк (-1.57%), МТС (-0.8%). Вырос Сургутпреф (+2.82%), Русгидро (+1.97%). Market Vectors Russia ETF упал на -1.09%
Американские фьючерсы позитивны в среду.
Утро среды в Азии и на других рынках.
Азиатские рынки торгуются смешанно. Японский рынок чуть снижается после вчеращнего ралли. В Азии растут энергетические акции, падают г орносырьевые активы. В Китае продолжают падать девелоперы, но растут банки за счет обещания снять ограничения по процентным ставкам депозитов в иностранной валюте в свободной зоне Шанхая с 1 марта.
Nikkei225 (Япония) упал -0.36% в 8.42. Китай (CSI 300) вырос на +0.03% в 8.30
внизу график курса доллар/юань. Юань с января 2014 г стал ослабевать.
Новости среды
11.00 потребительское доверия (GFK) Германия
19.00. новые продажи домов, оценка 400К после 414К
27 февр.Выступление Йеллен
27 февр отчет Северстали, телеконференция менеджмент Новатэк
28 февр. отчет Интер РАО
Торговля вторника
Российский рынок рос с утра вслед за американским позитивом в понедельник. Однако европейская сессия преподнесла сюрприз распродаж наших ADR, что последовало за падением курса юаня и китайских акций. Волна сомнений вновь накрыла emerging markets. На российские бумаги также негативно влияли сомнения в жизнеспособности украинской экономики после недавнего переворота. В результате Газпром потерял (-2.02%), ВТБ (-1.22%), МТС (-1.31%). ММВБ (-0.7%).. Новатэк прибавил (+1.76%) после удачного отчета.
Новости России
Крупнейший российский независимый производитель газа «Новатэк» в 2013 г. увеличил чистую прибыль по МСФО в 1,6 раза — до 110,006 млрд руб., следует из отчета компании. При этом прибыль «Новатэка» за IV квартал 2013 г. оказалась почти вдвое выше, чем консенсус-прогноз: 52,1 млрд руб. Такой рост обусловлен «бумажной» прибылью от продажи и обменов активов в «дочерних» компаниях в размере 37,6 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль производителя за год выросла всего на 4% — с 69,5 млрд руб. до 72,4.Выручка в IV квартале выросла в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 41% — до 83,915 млрд руб. (консенсус — 82,6 млрд руб.), а EBITDA — на 38%, до 34,852 млрд руб. (консенсус — 32,87 млрд руб.).Большая часть корректировки связана с обменом активами «Новатэка» и «Роснефти» в рамках сделки по «Северэнергии»: 33,8 млрд руб. составила прибыль «Новатэка»от передачи своей доли в «Сибнефтегазе». Кроме того, из отчетности стали известны условия вхождения CNPC в проект «Ямал СПГ».
Vedomosti.ru
Новый диапазон IPO Ленты— $10-11 за глобальную депозитарную расписку (GDR; пять расписок за одну обыкновенную акцию). Предыдущий диапазон был установлен в границах $9,5-11,5 за GDR. Исходя из нового индикативного диапазона, сделка без опциона может стоить $952-1048 млн.14 февраля компания начала роуд-шоу в Лондоне. Организаторы сделки — Credit Suisse, JPMorgan, «ВТБ капитал», Deutsche Bank и UBS. Книга заявок была переподписана в 1,5 раза уже к закрытию первого дня роуд-шоу в пятницу, рассказывали источники в двух банках-организаторах. В том числе были поданы большие заявки от двух крупных инвестиционных фонда и одного европейского суверенного фонда, говорили они. Заявки инвесторов продолжают поступать на текущей неделе, говорит источник в банке-организаторе. Цена размещения «Ленты» будет объявлена 27 февраля. Компания разместит GDR в Лондоне, а затем получит листинг в Москве.95,238 млн GDR, или 22% акционерного капитала «Ленты», предложат инвесторам существующие акционеры компании. 49,8% «Ленты» принадлежит TPG, 21,5% — ЕБРР, 11,7% — VTB Capital Private Equity, продают бумаги и миноритарии, говорится в проспекте «Ленты». Это четверо бывших членов совета директоров: Лоурен Боу (5,2%), Александр Истон (2,4%), Эдвард Николсон (2,4%) и Стивен Огден (1,2% через Bowdon Holdings). Также бумаги продают фонды Periwinkle Ltd, Moore Capital (1,8% через багамский MEM PE Ltd), фонды Steep Rock Russia Fund и Steep Rock Russia Fund II. До 15% от размещаемых бумаг — опцион, который акционеры предоставят букраннерам по цене предложения. Vedomosti.ru
На следующей неделе UC Rusal может потребоваться 15 млрд руб. на выплаты кредиторам — 3 марта держатели облигаций «Русал-Братск» смогут предъявить бумаги к выкупу. Несмотря на гигантский долг в $10,8 млрд, компания сможет погасить облигации, уверены человек, близкий к одному из ее акционеров, и источник, близкий к одному из ее кредиторов. Это подтвердил «Ведомостям» директор по стратегии и развитию бизнеса UC Rusal Олег Мухамедшин.«Многое зависит от того, какое количество инвесторов решит погасить бумаги, а сколько решит их оставить. Но у нас достаточно ликвидности, чтобы удовлетворить любое их желание», — говорит Мухамедшин. По его словам, у UC Rusal есть открытая кредитная линия и наличные средства: «Если даже все инвесторы захотят предъявить облигации по оферте, мы эти облигации сможем выкупить». Какая часть из необходимых 15 млрд руб. приходится на кредитную линию, а какая — на аккумулированные компанией средства, Мухамедшин не уточнил Vedomosti.ru
Газпром» будет платить льготную ставку аренды земли, на которой размещены объекты Единой системы газоснабжения (ЕСГ — газопроводы, компрессорные станции, хранилища и проч.). Об этом говорится в постановлении правительства, которое премьер Дмитрий Медведев подписал 22 февраля. Ставки аренды в документе не указаны, премьер поручил Минэкономразвития и Минэнерго их утвердить в течение шести месяцев. Это решение позволит «Газпрому» снизить затраты на транспортировку газа, что сдержит рост соответствующего тарифа, говорится в сопроводительной записке Vedomosti.ru
Россия.
Отскок может получиться при благоприятном внешнем фоне до ММВБ 1488. Поддержки ММВБ 1467-1469 и 1453-1454.
25.02. S&P 500 1845.12
24.03-28.02 |
Понедельник |
Вторник |
Среда |
Четверг |
Пятница |
Бразилия |
+0.03% |
-1.43% |
|
|
|
S&P 500 |
+0.62% |
-0.13% |
|
|
|
Market Vectors Russia ETF |
+0.27% |
-1.09% |
|
|
|
S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX |
+0.84% |
-0.62% |
|
|
|
s&p 500 energy sector index (нефтегазовый) |
+1.52% |
-0.02% |
|
|
|
S&P 500 TELECOM SERV IDX |
-1.3% |
-0.24% |
|
|
|
S&P 500 MATERIALS INDEX (сырьевой, - горная добыча) |
-0.51% |
+0.39% |
|
|
|
S&P 500 Industrials Sector Index (промышленность, вкл. сталеваров) |
+0.8% |
-0.44% |
|
|
|
FTSE100 |
+0.41% |
-0.52% |
|
|
|
DAX |
+0.54% |
-0.1% |
|
|
|
WTI |
Среда |
Четв. |
Пятн |
Понед. |
Втор |
Сред |
Четв |
Пятн. |
|
+0.72% |
-0.09% |
-0.54% |
+0.61% |
-0.96% |
|
|
|
Фьючерсные контракты
Апрельская нефть (WTI) упала 25.02 (101.83(-0.96%)). Более дальние контракты падали медленнее. Апрельский Brent упал на -1.02%($109.51). Нефтяные цены WTI упали на ожидании роста общих запасов нефти в США и падении курса юаня, что говорит о замедлении роста в КНР . API сообщило в среду об общем росте запасов нефти на 0.822 млн.бар. и падении их в Кушинге на 1.07 млн.бар. и падении запасов дистиллятов на 0.693 млн.бар. От EIA в среду ждут прирост запасов нефти 1.275 млн.бар., падение запасов бензина на 1 млн.бар., падение запасов дистиллятов на 1.25 млн.бар.
Мартовские фьючерсы S&P 500 в США встали выше спота (бычий фактор). Мартовские фьючерсы сегодня в позитиве
FTSE открывается в негативе.
В России открытие, вероятно, позитивное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия четверга. По фактору 2D отметим борьбу фактора давления и подбора упавших акций. Внешний фон –фьючерсы Лондон в нуле, в США позитивные.
Кухня срочного рынка. Мартовские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 25.02 1303.6 вечерней 1327.7 Мартовские фьючерсы в 18.40 увеличили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями (медвежий фактор) . Июньские фьючерсы РТС были ниже мартовских, уменьшив отставание от них (фактор стабилизации).
ADR в США 25.02.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России. Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3742 в 8.16 среды ))1.3735 в 8.01 вторника))1.3734 в 7.38 понедельника))
|
|
курс |
|
|
|
|
|
ADR |
35.750 |
изменения |
объем |
фьючерсы |
ММВБ закр |
Газпром |
8.210 |
146.75 |
-2.73% |
537518 |
-146.735 |
146.21 |
Сургутнефтегаз |
7.730 |
27.63 |
0.52% |
12773 |
|
27.850 |
Норильский никель |
16.660 |
5955.95 |
-1.71% |
9608 |
-5907.000 |
5910.00 |
Лукойл |
56.130 |
2006.65 |
-1.72% |
72326 |
-2016.600 |
2010.90 |
Северсталь |
8.245 |
294.76 |
-0.96% |
|
|
297.50 |
Сбербанк(CША) |
10.670 |
95.36 |
-1.57% |
113836 |
-94.430 |
94.17 |
Роснефть |
6.980 |
249.535 |
-0.43% |
|
-248.465 |
248.78 |
ВТБ |
2.448 |
4.3758 |
-1.61% |
|
-0.04470 |
0.04459 |
Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения 25.02. лидировал в падении секторы финансов и телекоммуникаций, лидировал в росте сектор транспорта 24.02. лидировали в росте сектор энергетики, лидировал в падении сектор химии 21.02 лидировал в росте сектор финансов, лидировал в падении сектор машиностроения
Светофор
Рынок открывался вверх до ММВБ 1495, но на европейской сессии полетел вниз до ММВБ 1474. Индекс ММВБ упал - 0.7% , индекс РТС -0.96%.
ММВБ | Среда | Четв | Пятн | Пон. | Втор | Сред | Четв | Пятн. |
-1.24% | -0.31% | 0.45% | 0.09% | -0.70% |
Объемы торгов РТС во вторник на падении выросли , ММВБ на падении выросли
Мнение на среду: при давлении от ММВБ 1504 есть поплавок к РТС 1343
Мнение на неделю: есть давление от ММВБ 1496-1507и РТС 1343-1347
Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.
Цель A вверх 1487.5-1490.5 от 25 февр (Точка отмены этих ожиданий 1472.44)
Цель A вверх 1491.7-1494.7 от 20 февр (Точка отмены этих ожиданий 1467.54) сбылось 21 февр
Цель B вниз 1450.9-1453.8 от 19 февр (Точка отмены этих ожиданий 1507.92)
Цель B вниз 1452-1454.9 от 25 февр (Точка отмены этих ожиданий 1495.13)
Ориентиры сессии.
Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитив на открытии, как и ожидал.
День 25 февраля оставил негативное впечатление. Сопротивление РТС 1318.1...1310.3 ММВБ 1489 (Отскок может получиться при благоприятном внешнем фоне до ММВБ 1488. Поддержки ММВБ 1467-1469 и 1453-1454.)
В ходе сессии есть опасения негативного открытия четверга
Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( при спаде негатива долгосрочных показателей), 21 февр. смягчаем среднесрочную рекомендацияю до умеренное сокращать при сопротивлении ММВБ 1518, 19-20 февр. понижаем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) до умеренное продавать при сопротивлении ММВБ 1518. 13 февр. и 17-18 февр повышали среднесрочную рекомендацию до покупать при поддержке ММВБ 1473 (13.02 ММВБ 1454), 14 февр смягчали среднесрочную рекомендацию до умеренное покупать при поддержке ММВБ 1464, с 12 февр повышаем среднесрочную рекомендацию ( на неделю и больше) до умеренное покупать при поддержке ММВБ 1437, с 10 февр объявляем рекомендацию умеренное накапливать при ориентире поддержки ММВБ 1426,
Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"
Контролируй риски при помощи структурных продуктов
Комментарии (0):
Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.