ТА Олега Душина: Чему быть, того не избежать и это успокаивает

Настроения на западных рынках перед вечерним стейтментом ФРС приподнятое. Японский рынок диктует ралли из-за удешевления йены. Валюты развивающихся рынков дорожают после ночного повышения ставки банком Турции, что влияет на отскок акций emerging markets. Европейские и американские фьючерсы в солидном позитиве. Нефтяные цены вчера подросли, что должно помочь и отскоку на ММВБ-РТС.

                                               Вечер на американской сессии и ММВБ.

Огорчения от вечернего отчета Apple (-7.99%), затем разочарования от данных durables в 17.30 и первое прочтение доклада о ценах домов в ноября не сумели сбить позитивный настрой инвесторов. Вскоре после 18.00 на Уолл-Стрит снова победил положительный вектор торгов. В принципе, инвесторы отыгрывали падение предыдущее падение, считая, что риски нового раунда сворачивания QE3 учтены в ценах. В 19.00 быков поддержали данные по потребительскому доверию. В 17.30 вышли заказы на товары длительного пользования упали на -4.3% после +2.6%, оценка +1.6% после +3.5%

18.00 вышел ноябрьский индекс цен домов. Нескорректированный индекс цен домов Шиллера упал на -0.1% после +0.2%, оценка в ноябре +0.2% после +0.2%. Однако  скорректированный индекс вырос на 0.9% после +1.1%, оценка в ноябре +0.8% после +1%. В 19.00 игроки узнали, что индекс потребительского доверия вырос на 80.7 после 77.5 ( оценка 79 после 78.1). Быстрее всех в S&P 500 росли секторы финансов и здравоохранения по 1.2%, сам индекс вырос на 0.61%. Упал только технологический сектор (-0.66%) за счет акции Apple(-7.99%). Доходности 10-летних бумаг упали на 0.72%.

28 янв. cостоялись отчеты AK Steel (+18.7%), Du Pont (-1.1%), Ford (+0.06%), Pfizer (+2.56%), AT&T (+0.57%)

Yahoo(+4.28%)  отчиталась после торгов и упала вечером на -2.43%

Российские ADR в Нью-Йорке  28.01 упали (индекс Блумберга) на -1.73%. Лидировали в падении МТС (-3.26% - вероятно, из-за сокращения дивидендов соседом - Вымпелкомом), Сургутпреф (-2.52%), Норникель (-1.79%), Сургутоб (-1.24%), Сбербанк (-1.2%). Вырос Мечел (+1.98%), Русгидро(+1.28%), Лукойл (+1.24%)  Ростелеком (+1.15%).  Market Vectors Russia ETF упал на -0.69%

Американские фьючерсы в  позитиве в среду                           

                                               Утро среды в Азии и на других рынках

Азиатские рынки растут во главе с Японией, последней помогает удешевление йены. Растут валюты развивающихся стран ( в первую очередь, турецкая лира) после ночного повышения ставки Банком Турции с 4.5% до 10%. Растут акции в Индонезии и Индии.

Nikkei225 (Япония)  вырос +2.14% в 8.46. Китай (CSI 300) вырос +0.1% в 8.30

                                               Новости среды

11.00 индекс потребительского доверия GFK

28-29 января заседание ФРС

29 янв. отчитываются Boeing, Dow Chemical, EMC, Facebook, Qualcomm

29 янв. отчет ТМК МСФО за 2013г.

                                               Торговля вторника

Российский рынок не удержался на отскоке в опасения грядущего сворачивания QE3 в среду и упал к вечеру при первых знаках колебания на американском рынке. ММВБ (-0.59%). Упал даже Газпром (-0.43%). Вырос Лукойл (+0.58%) Наиболее заметны страхи по QE3 и судьбе commodities отражались на Норникеле(-2.16%). Рубль чуть подорожал, что является реакцией на его сильную перепроданность.

                                               Новости  России

 «Норникель» попросил Минэкономразвития и Минпромторг отменить в 2014 г. экспортные пошлины на никель и медь. Сейчас они составляют 3,5% и должны быть обнулены в 2016 г. Сэкономленные средства компания обещает целиком направить на закрытие норильского никелевого завода и перенос производства никеля на Кольский полуостров. При этом все производство меди должно быть сосредоточено в Норильском промышленном районе. Об этом рассказали «Ведомостям» источник, участвовавший в ноябрьском заседании у премьера Дмитрия Медведева, и подтвердил представитель Минэкономразвития
Vedomosti
 

Вчера Vimpelcom Ltd. объявил, что в 20 раз сокращает дивиденды. В июне 2011 г. холдинг решил, что в 2011-2013 гг. акционеры будут ежегодно получать не менее $0,8 на обыкновенную акцию, или $1,4 млрд в совокупности. Теперь гарантированный минимум снижается до $0,035 на обыкновенную акцию, или $61,5 млн в год. Такими выплаты останутся, пока чистый долг Vimpelcom превышает годовой показатель EBITDA группы в 2 раза и более. По итогам девяти месяцев 2013 г. этот коэффициент составлял 2,3. К концу 2014 г. он останется таким же, прогнозирует холдинг. Вдобавок наблюдательный совет Vimpelcom решил не выплачивать финальные дивиденды за 2013 г. За январь — сентябрь Vimpelcom выплатил акционерам только $791 млн — таким образом, уже по итогам прошлого года они недосчитаются $609 млн.Сокращение выплат Vimpelcom объяснил стремлением скорее снизить долговую нагрузку и сохранить средства для инвестиций. Vedomosti
 

Сулейман Керимов не остановился на продаже долей в «Уралкалии» и группе ПИК. Бизнесмен ищет покупателей на 40,22% акций Polyus Gold, рассказали «Ведомостям» двое знакомых Керимова, источник в одном из банков — кредиторов компании и двое знакомых топ-менеджеров компании. Подготовка к продаже началась еще осенью, рассказывает один из собеседников «Ведомостей». Но с тех пор покупателей на компанию так и не нашлось, добавляет банкир. Представитель «Нафта Москва» заявляет, что эта информация — «полный бред». Компания никаких уведомлений о возможной продаже не получала, добавил представитель Polyus Gold.
Vedomosti

Минфин хочет закрыть лазейку, позволяющую продавать российскую недвижимость, не платя с выручки налоги, рассказали «Ведомостям» два чиновника Минфина и юристы, участвующие в обсуждении поправок. Эта мера есть и в проекте правительственного плана по борьбе с офшоризацией российской экономики (копия есть у «Ведомостей», см. также врез на www.vedomosti.ru) — поправить Налоговый кодекспредлагается уже во II квартале. Vedomosti


Россия.

Сопротивления ММВБ остаются около 1485. Дневные поддержки находятся в районе 1465.

28.01. S&P 500 1792.5

                          Фьючерсные контракты

Мартовская нефть (WTI) выросла 28.01 (97.41(+1.77%)). Более дальние контракты росли медленнее. Мартовский Brent  вырос  на +0.67%($107.41). Нефть WTI   выросла на данных о росте потребительского доверия и индекса цен домов. От EIA ждут в среду рост запасов нефти на 2.25 млн.бар., рост запасов бензина на 1.6 млн.бар., падение запасов дистиллятов на 2.55 млн.бар. Нефть сег. припадает на данных API о приросте запасов нефти на 4.75 млн.бар., росте запасов бензина на 0.363 млн.бар., падении запасов дистиллятов на 1.6 млн.бар. 

Мартовские фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание  от спота по сравнению с   9 последними сессиями – бычий фактор.  Мартовские фьючерсы сегодня в  заметном позитиве.

FTSE открывается в сильном позитиве.

В России открытие позитивно. По фактору 1D отметим позитивные  ожидания открытия четверга. По фактору 2D отметим фактор давления на акции. Внешний фон –фьючерсы  Лондон в сильном позитиве,  в США в заметном позитиве.

Кухня срочного рынка. Мартовские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии  28.01 1337.9 вечерней 1336.9 Мартовские фьючерсы в 18.40    встали значительно выше спота (бычий  фактор) . Июньские фьючерсы РТС  были ниже мартовских.

ADR в США 28.01.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов  в России.  Цветами (или знаками +-)  далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3651 в 7.48 среды))1.3675 в 8.07 вторника))1.3683 в 8.01 понедельника))

Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения 29.01 лидировал в падении  потребительский сектор, лидировал в росте сектор транспорта 28.01. лидировал в падении сектор финансов, лидировал в росте сектор энергетики 27.01. лидировали в падении сектор финансов, вырос сектор транспорта  

Светофор

Попытки отскока провалились к вечеру. Индекс ММВБ   упал  -0.59% , индекс РТС упал -1.04%

Объемы торгов РТС   во вторник на  падении упали, ММВБ упали

Мнение ко вторнику- среде: есть давление от РТС 1394-1395 и ММВБ 1495-1504

Мнение на неделю:  при давлении от РТС 1395 есть опора на ММВБ 1486

Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх карт бланш

Цель B вниз 1463.1-1466 от 27 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1491.58)

Цель B вниз 1452.5-1455.4 от 28 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1486.03)

                                               Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитивное открытие. Во второй половине дня активность покупок может уменьшиться.

День 28 января оставил негативное впечатление. Введем таргет поддержки-мишень РТС 1331.2..1329.8 и Сопротивление ММВБ 1471.1476.9 (Сопротивления ММВБ остаются около 1485. Дневные поддержки находятся в районе 1465)

В ходе сессии  есть опасения позитивного открытия четверга.

Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад позитива ( при  росте негатива долгосрочных показателей),  29 янв. объявляем паузу в среднесрочной рекомендации сильное продавать при сопротивлении ММВБ 1511 от 28 января из-за предупреждения о перепроданности долларового индекса РТС, было 21-27 января среднесрочная рекомендация (на неделю и больше) мягкое покупать при ориентире поддержки ММВБ 1453. 24 декабря-20 января была среднесрочная рекомендацию (на неделю и больше) мягкое накапливать при ориентире поддержки ММВБ 1468 (этот ориентир поддержки с 8 янв. расширяли до 1434)

Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Контролируй риски при помощи структурных продуктов

http://www.zerich.com/ru/am/struct-products.html