Вот уже несколько месяцев аналитики Церих дают свои рекомендации для покупки или продажи акций, оставляя само решение об открытии или закрытии позиций за клиентом. Привожу краткий анализ результатов дававшихся мной рекомендаций последнего полугодия.
Правила подсчета просты: считаем, что сделка по рекомендации совершалась на 10% от величины портфеле на начало периода. Тем самым ограничивались максимальные риски по каждой сделке. (Ранее считалось, что сделки совершаются на 5% от суммы, но реально число открытых позиций единовременно не превышало 6-8 штук, поэтому полагаем, что на отдельную сделку приходится до 10% начальной величины портфеля). Виртуальные сделки совершались либо по текущим ценам, либо по ценам рекомендаций в случаях, когда приходилось дожидаться цены сделки. По этой причине некоторые сделки так и не совершались, поскольку целевая цена входа в сделку не была достигнута. Такие рекомендации, по истечении времени, естественно, утратили силу.
Результаты виртуального исполнения за весенние месяцы:
Дата |
Инструмент |
Тикер |
Рекомендация |
Срок |
Цена открытия |
Цена закрытия |
Статус |
Результат |
28.май |
ВТБ |
VTBR |
Продажа |
3 дня |
|
|
В работе со стопом |
|
28.май |
ВТБ |
VTBR |
Покупка |
3 месяца |
|
|
|
|
26.май |
Сургут ап |
SNGSP |
Покупка |
Месяц |
39 |
37 |
- закрыто по стопу |
-5% |
22.май |
Мечел |
MTLR |
Покупка |
7 месяцев |
62 |
|
|
|
20.май |
НОВАТЭК |
NVTK |
продажа |
2 недели |
491 |
530 |
- закрыто по стопу |
-8% |
18.май |
Call на доллар |
Si050000BF5 |
Покупка |
3 недели |
1200 |
3000 |
+++ |
150% |
07.май |
Башнефть |
BANE |
Сократить |
3 недели |
2170 |
2000 |
Закрыто в + |
8% |
05.май |
ЛУКОЙЛ |
LKOH |
нарастить |
3 месяца |
2700 |
2530 |
- закрыто по стопу |
-6% |
29.апр |
Газпром |
GAZP |
сократить |
неделя |
155 |
151 |
Закрыто в + |
3% |
27.апр |
Опционы Call |
Si055000BF5 |
Покупать |
2 месяца |
1400 |
600 |
- закрыто по стопу |
-57% |
23.апр |
Башнефть |
BANE |
Сокращать |
2 месяца |
2150 |
2000 |
Закрыто в + |
7% |
17.апр |
Опционы Call |
Si055..BF5 |
Покупать |
2 месяца |
1200 |
2400 |
+++ |
100% |
15.апр |
Газпром |
GAZP |
Сокращать |
неделя |
150 |
139 |
Закрыто в + |
7% |
13.апр |
Фьючерсы на BR |
BRM5 |
Покупка |
3 месяца |
55 |
65,43 |
В работе со стопом |
|
09.апр |
Фьючерс на $ |
SiM5 |
Покупка |
3 месяца |
53000 |
50000 |
- закрыто по стопу |
-6% |
07.апр |
ТГК-1 |
TGKA |
Покупать |
3-6 мес. |
0,044 |
0,05 |
Закрыть в + |
14% |
03.апр |
Сургут ао |
SNGZ |
Покупать |
3 месяца |
37 |
37 |
Закрыто в 0 |
0% |
24.мар |
ФСК ЕЭС |
FEES |
Покупка |
4 месяца |
0,055 |
|
В работе со стопом |
|
19.мар |
Polymetal |
POLY |
Покупка |
2-3 недели |
|
|
В работе со стопом |
|
17.мар |
Евро |
EDM5 |
Покупка |
2-3 недели |
1 |
1,11 |
Закрыто в + |
6% |
13.мар |
Транснефть |
TRNFP |
Продавать |
4 месяца |
131800 |
120000 |
Закрыто в + |
9% |
10.мар |
Фьючерсы на BR |
BRJ5 |
Продажа |
3 недели |
59 |
57 |
Закрыто в + |
3% |
05.мар |
НорНикель |
GMKH |
Продажа |
Две нед. |
10500 |
9200 |
Закрыто в + |
12% |
03.мар |
КАМАЗ |
KMAZ |
Покупка |
3 месяца |
38 |
40 |
Закрыто в + |
5% |
Итог (при лимите 10% на позицию): |
24,2% |
Портфель прирастал почти на четверть. Основную прибыль по портфелю принесли достаточно рискованные операции по покупке опционных контрактов на доллар.
В летние месяцы уровни риска были немного снижены. В результате не было сильных просадок по отдельным сделкам, но уменьшилась и средняя прибыль за период. С учетом подросшей начальной суммы портфеля на начало лета итоговые результаты за летние месяцы выглядели следующим образом.
Дата |
Инструмент |
Тикер |
Рекомендация |
Срок |
Цена открытия позиции |
Цена закрытия |
Статус |
P/L, % |
01.сен |
Фьючерс на нефть |
BRU5 |
Продажа |
2 недели |
52500 |
49000 |
Закрыто в + |
7% |
28.авг |
Газпром |
GAZP |
Покупка |
3 месяца |
144 |
|
В работе со стопом |
|
26.авг |
Фьючерс евро/рубль |
EuU5 |
Продажа |
2 недели |
80500 |
77200 |
Закрыто в + |
4% |
26.авг |
МОЭСК |
MSRS |
Покупка |
6 месяцев |
|
|
В работе со стопом |
|
24.авг |
Полиметалл |
POLY |
Покупка |
3 месяца |
|
|
В работе со стопом |
|
20.авг |
Сургутнефтегаз пр. |
SNGSP |
Продажа |
3 недели |
|
|
В работе со стопом |
|
18.авг |
Фьючерс на индекс РТС |
RIU5 |
Продажа |
3 недели |
81 000 |
78000 |
Закрыто в + |
4% |
30.июл |
Сургутнефтегаз пр |
SNGSP |
Продавать |
3 недели |
|
|
В работе со стопом |
|
28.июл |
Фьючерс на доллар |
SIU5 |
Продать |
неделя |
61400 |
60000 |
Закрыто в + |
2% |
24.июл |
Фьючерс на нефть |
BRU5 |
Продать |
2 недели |
55,5 |
52,5 |
Закрыто в + |
5% |
22.июл |
Акции ФСК ЕЭС |
FEES |
Купить |
4 месяца |
|
|
В работе со стопом |
|
20.июл |
Фьючерс на золото |
GDU5 |
Продавать |
2 недели |
|
|
Не исполнено |
0 |
16.июл |
Фьючерс на индекс РТС |
RIU5 |
Продавать |
2 недели |
90700 |
88000 |
Закрыто в + |
3% |
14.июл |
Фьючерс на нефть |
BRU5 |
Продажа |
неделя |
57 |
56,3 |
Закрыто в + |
1% |
10.июл |
Фьючерс на индекс РТС |
RiU5 |
Продажа |
1 нед. |
88600 |
86500 |
Закрыто в + |
2% |
08.июл |
Акции Северстали |
CHMF |
Продажа |
3 недели |
|
|
Закрыто по стопу |
-5% |
06.июл |
Фьючерс на индекс РТС |
RIU5 |
Продажа |
1 неделя |
89000 |
85000 |
Закрыто в + |
4% |
03.июл |
Фьючерс на доллар |
SiU5 |
Покупка |
1 неделя |
56900 |
57200 |
Закрыто в + |
1% |
02.июл |
Фьючерс на нефть |
BRU5 |
Продажа |
2 месяца |
63 |
54 |
Закрыто в + |
14% |
01.июл |
Норильский Никель ао |
GMKN |
Продажа |
Неделя |
9400 |
9100 |
Закрыто в + |
3% |
30.июн |
Опцион Call |
Ri090000RI5 |
Покупка |
2,5 месяца |
5400 |
0 |
Полная потеря |
-100% |
30.июн |
Опцион Put |
Ri090000BU5 |
Покупка |
2,5 месяца |
5400 |
12000 |
+++ |
122% |
29.июн |
Polymetal |
POLY |
Покупка |
3 месяца |
462 |
500 |
Закрыто в + |
8% |
26.июн |
Акции Ленэнерго |
LSNG |
Покупка |
6 месяцев |
2,85 |
4 |
Закрыто по стопу |
-5% |
25.июн |
Акции НОВАТЭК |
NYDR |
Продажа |
3 недели |
537,5 |
525 |
Закрыто по стопу |
-5% |
24.июн |
Фьючерс на доллар |
SiU5 |
Покупка |
2,5 месяца |
55200 |
61500 |
Закрыто в + |
11% |
23.июн |
Фьючерс на доллар |
SiU5 |
Покупка |
2 недели |
55800 |
56200 |
Закрыто в + |
1% |
22.июн |
Сургутнефтегаз ап |
SNGSP |
Покупка |
3 недели |
|
|
Закрыто по стопу |
-5% |
19.июн |
МОЭСК |
MSRS |
Покупка |
3 недели |
|
|
В работе со стопом |
|
17.июн |
Фьючерс на доллар |
SiU5 |
Покупать |
1 месяц |
55100 |
59000 |
Закрыто в + |
7% |
15.июн |
ТГК-1 |
TGKA |
Покупка |
3 недели |
0,0051 |
0,0053 |
Закрыто в + |
4% |
10.июн |
Фьючерс на доллар |
Si-6.15 |
Покупка |
1-2 дня |
54000-54300 |
55000 |
Не исполнено |
0 |
05.июн |
Фьючерс на евро |
EUM5 |
Продажа |
неделя |
65500 |
63000 |
Закрыто в + |
4% |
03.июн |
Полиметалл |
POLY |
Покупка |
3 мес. |
450 |
500 |
Закрыто в + |
11% |
01.июн |
ЛУКОЙЛ |
LKOH |
Продажа |
1 мес. |
2450 |
2450 |
Закрыта в безубыток |
0 |
Итого (с учетом реинвестирования весенней прибыли) |
12,4% |
Таким образом, суммарный результат за полгода увеличился почти в 1,4 раза (1,242*1,124) что смотрится достаточно скромно на фоне сильных полетов рубля по отношению к доллару, но зато существенно лучше доходности депозитов, которые за полгода дают приращение вложенных средств на величины порядка 5-8% ((10-16%)/2).
Комментарии (0):
Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.