Анализ результатов рекомендаций по портфелю

 |  

Вот уже несколько месяцев аналитики Церих дают свои рекомендации для покупки или продажи акций, оставляя само решение об открытии или закрытии позиций за клиентом. Привожу краткий анализ результатов дававшихся мной рекомендаций последнего полугодия.

Правила подсчета просты: считаем, что сделка по рекомендации совершалась на 10% от величины портфеле на начало периода. Тем самым ограничивались максимальные риски по каждой сделке.  (Ранее считалось, что сделки совершаются на 5% от суммы, но реально число открытых позиций единовременно не превышало 6-8 штук, поэтому полагаем, что на отдельную сделку приходится до 10% начальной величины портфеля). Виртуальные сделки совершались либо по текущим ценам, либо по ценам рекомендаций в случаях, когда приходилось дожидаться цены сделки.  По этой причине некоторые сделки так и не совершались, поскольку целевая цена входа в сделку не была достигнута. Такие рекомендации, по истечении времени, естественно, утратили силу.

Результаты виртуального исполнения за весенние месяцы:

Дата

Инструмент

Тикер

Рекомендация

Срок

Цена открытия

Цена закрытия

Статус

Результат

28.май

ВТБ

VTBR

Продажа

3 дня

 

 

В работе со стопом

 

28.май

ВТБ

VTBR

Покупка

3 месяца

 

 

 

 

26.май

Сургут ап

SNGSP

Покупка

Месяц

39

37

 - закрыто по стопу

-5%

22.май

Мечел

MTLR

Покупка

7 месяцев

62

 

 

 

20.май

НОВАТЭК

NVTK

продажа

2 недели

491

530

 - закрыто по стопу

-8%

18.май

Call на доллар

Si050000BF5

Покупка

3 недели

1200

3000

 +++

150%

07.май

Башнефть

BANE

Сократить

3 недели

2170

2000

Закрыто в +

8%

05.май

ЛУКОЙЛ

LKOH

нарастить

3 месяца

2700

2530

 - закрыто по стопу

-6%

29.апр

Газпром

GAZP

сократить

неделя

155

151

Закрыто в +

3%

27.апр

Опционы Call

Si055000BF5

Покупать

2 месяца

1400

600

 - закрыто по стопу

-57%

23.апр

Башнефть

BANE

Сокращать

2 месяца

2150

2000

Закрыто в +

7%

17.апр

Опционы Call

Si055..BF5

Покупать

2 месяца

1200

2400

 +++

100%

15.апр

Газпром

GAZP

Сокращать

неделя

150

139

Закрыто в +

7%

13.апр

Фьючерсы на BR

BRM5

Покупка

3 месяца

55

65,43

В работе со стопом

 

09.апр

Фьючерс на $

SiM5

Покупка

3 месяца

53000

50000

 - закрыто по стопу

-6%

07.апр

 ТГК-1

TGKA

Покупать

3-6 мес.

0,044

0,05

Закрыть в +

14%

03.апр

Сургут ао

SNGZ

Покупать

3 месяца

37

37

Закрыто в 0

0%

24.мар

ФСК ЕЭС

FEES

Покупка

4 месяца

0,055

 

В работе со стопом

 

19.мар

Polymetal

POLY

Покупка

2-3 недели

 

 

В работе со стопом

 

17.мар

Евро

EDM5

Покупка

2-3 недели

1

1,11

Закрыто в +

6%

13.мар

Транснефть

TRNFP

Продавать

4 месяца

131800

120000

Закрыто в +

9%

10.мар

Фьючерсы на BR

BRJ5

Продажа

3 недели

59

57

Закрыто в +

3%

05.мар

НорНикель

GMKH

Продажа

Две нед.

10500

9200

Закрыто в +

12%

03.мар

КАМАЗ

KMAZ

Покупка

3 месяца

38

40

Закрыто в +

5%

             

Итог (при лимите 10% на позицию):

24,2%

Портфель прирастал почти на четверть. Основную прибыль по портфелю принесли достаточно рискованные операции по покупке опционных контрактов на доллар.

В летние месяцы уровни риска были немного снижены. В результате не было сильных просадок по отдельным сделкам, но уменьшилась и средняя прибыль за период. С учетом подросшей начальной суммы портфеля на начало лета итоговые результаты за летние месяцы выглядели следующим образом.

Дата

Инструмент

Тикер

Рекомендация

Срок

Цена открытия позиции

Цена закрытия

Статус

 P/L, %

01.сен

Фьючерс на нефть

BRU5

Продажа

2 недели

52500

49000

Закрыто в +

7%

28.авг

Газпром

GAZP

Покупка

3 месяца

144

 

В работе со стопом

 

26.авг

Фьючерс евро/рубль

EuU5

Продажа

2 недели

80500

77200

Закрыто в +

4%

26.авг

МОЭСК

MSRS

Покупка

6 месяцев

 

 

В работе со стопом

 

24.авг

Полиметалл

POLY

Покупка

3 месяца

 

 

В работе со стопом

 

20.авг

Сургутнефтегаз пр.

SNGSP

Продажа

3 недели

 

 

В работе со стопом

 

18.авг

Фьючерс на индекс РТС

RIU5

Продажа

3 недели

81 000

78000

Закрыто в +

4%

30.июл

Сургутнефтегаз пр

SNGSP

Продавать

3 недели

 

 

В работе со стопом

 

28.июл

Фьючерс на доллар

SIU5

Продать

неделя

61400

60000

Закрыто в +

2%

24.июл

Фьючерс на нефть

BRU5

Продать

2 недели

55,5

52,5

Закрыто в +

5%

22.июл

Акции ФСК ЕЭС

FEES

Купить

4 месяца

 

 

В работе со стопом

 

20.июл

Фьючерс на золото

GDU5

Продавать

2 недели

 

 

Не исполнено

0

16.июл

Фьючерс на индекс РТС

RIU5

Продавать

2 недели

90700

88000

Закрыто в +

3%

14.июл

Фьючерс на нефть

BRU5

Продажа

неделя

57

56,3

Закрыто в +

1%

10.июл

Фьючерс на индекс РТС

RiU5

Продажа

1 нед.

88600

86500

Закрыто в +

2%

08.июл

Акции Северстали

CHMF

Продажа

3 недели

 

 

Закрыто по стопу

-5%

06.июл

Фьючерс на индекс РТС

RIU5

Продажа

1 неделя

89000

85000

Закрыто в +

4%

03.июл

Фьючерс на доллар

SiU5

Покупка

1 неделя

56900

57200

Закрыто в +

1%

02.июл

Фьючерс на нефть

BRU5

Продажа

2 месяца

63

54

Закрыто в +

14%

01.июл

Норильский  Никель ао

GMKN

Продажа

Неделя

9400

9100

Закрыто в +

3%

30.июн

Опцион Call

Ri090000RI5

Покупка

2,5 месяца

5400

0

Полная потеря

-100%

30.июн

Опцион Put

Ri090000BU5

Покупка

2,5 месяца

5400

12000

 +++

122%

29.июн

Polymetal

POLY

Покупка

3 месяца

462

500

Закрыто в +

8%

26.июн

Акции Ленэнерго

LSNG

Покупка

6 месяцев

2,85

4

Закрыто по стопу

-5%

25.июн

Акции НОВАТЭК

NYDR

Продажа

3 недели

537,5

525

Закрыто по стопу

-5%

24.июн

Фьючерс на доллар

SiU5

Покупка

2,5 месяца

55200

61500

Закрыто в +

11%

23.июн

Фьючерс на доллар

SiU5

Покупка

2 недели

55800

56200

Закрыто в +

1%

22.июн

Сургутнефтегаз ап

SNGSP

Покупка

3 недели

 

 

Закрыто по стопу

-5%

19.июн

МОЭСК

MSRS

Покупка

3 недели

 

 

В работе со стопом

 

17.июн

Фьючерс на доллар

SiU5

Покупать

1 месяц

55100

59000

Закрыто в +

7%

15.июн

ТГК-1

TGKA

Покупка

3 недели

0,0051

0,0053

Закрыто в +

4%

10.июн

Фьючерс на доллар

Si-6.15

Покупка

1-2 дня

54000-54300

55000

Не исполнено

0

05.июн

Фьючерс на евро

EUM5

Продажа

неделя

65500

63000

Закрыто в +

4%

03.июн

Полиметалл

POLY

Покупка

3 мес.

450

500

Закрыто в +

11%

01.июн

ЛУКОЙЛ

LKOH

Продажа

1 мес.

2450

2450

Закрыта в безубыток

0

             

Итого (с учетом реинвестирования весенней прибыли)

12,4%

 

Таким образом, суммарный результат за полгода увеличился почти в 1,4 раза (1,242*1,124) что смотрится достаточно скромно на фоне сильных полетов рубля по отношению к доллару, но зато существенно лучше доходности депозитов, которые за полгода дают приращение вложенных средств на величины порядка 5-8% ((10-16%)/2). 




Комментарии (0):

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.


×

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее - Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ "О персональных данных" и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее - сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

- персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет - сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

- а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

- установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

- регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

- предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

- принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

- исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

- улучшения качества обслуживания пользователя,

- исполнение требований законодательства Российской Федерации,

- исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

- технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

- выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

- защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

- предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

- проведения маркетинговых мероприятий,

- статистических и иных исследований,

- в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.